法海看着大水漫上金山，连忙脱下身上穿的袈裟，往寺门外一拦。只见一道金光闪过，那件袈裟变成了一道金色长堤，把滔天大水全拦在寺门外面。白娘子呼着风，唤着水，大水不断上涨。可是，水涨一尺，长堤就高一尺，水涨一丈，长堤就高一丈。任凭波浪多么大，水总漫不过去。
就这样，水越涨越高，却无法漫进金山寺。白娘子再也无计可施，她斗不过法海，水漫金山又动了胎气，她筋疲力尽，只得退了大水，跟小青回到断桥下勤修苦炼。
再说许仙，他在金山寺住了一段时间，后悔了，他后悔离开温暖的家，离开怀着身孕的娘子。
有一天，趁法海和尚不注意，许仙偷偷跑出来，回到保和堂，却见保和堂大门紧锁，草药都已蒙上灰尘。许仙抹干眼泪，一个人慢慢走到西湖，来到断桥边，见西湖一草一木都还跟从前一样，许仙想起与白娘子初相见的情景，心里十分难过，禁不住痛哭了起来。
“娘子啊娘子，你到哪里去了？你要出来见我呀！”
听到许仙的呼唤，白娘子和小青从湖底钻出来，她顺手捞了一片柳树叶，吹一口气，变做一只小船。主仆两人打起双桨，慢慢划着，来寻找许仙。
许仙见到小船，十分欢喜，慌忙大喊：“娘子，我头发长出来了，再不做和尚了，你们跟我一道回家吧！”
夫妻俩又是难过，又是欢喜，抹干了眼泪又流出眼泪，哭哭笑笑不知道怎么才好。
最后，许仙说：“保和堂住不得了，那老和尚肯定还要来找，我们到姐姐家去寄住一阵吧！”
他们摇船打桨，很快来到清波门姐姐家，在姐姐家寄住下来。日子过得很快，转眼过了新年。到了元宵节，白娘子生下一个男孩儿，哭声雄壮，模样白白胖胖很可爱，夫妻俩给孩子取个好名字，叫做许仕林。
孩子满月那天，一家人要做“汤饼会”，摆满月酒。姐姐忙里忙外张罗，小青一大早抱了孩子去后花园玩。白娘子在内房梳头发，许仙看着娘子，只觉得娘子越看越好看，他心想：“娘子头上的金钗上回水漫金山弄丢了，我得给她买一顶金凤冠。”
许仙走出门去买金凤冠，见街上远远来了个打金的货郎，那货郎一边走，一边喊：“卖金凤冠罗，纯黄金打的金凤冠！”
许仙一听，三脚两步跑过去，接过那货郎手里的金凤冠，一瞧，果然金光闪烁，美丽非凡。
“这金凤冠配我娘子正合适哩！”
许仙取出银两，买下那顶金凤冠，拿回屋里交给白娘子：“娘子，我给你买来一顶金凤冠，你戴上看合适不合适。”
白娘子一时欢喜，也没细看，就让许仙把那金凤冠戴到头上。哪晓得，那凤冠一戴到头上，就紧紧箍住她的头，再脱不下来了。
“啊啊，这可怎么好？”许仙出门去找那货郎，那货郎走进来，一抹脸，原来是法海老和尚。
“现在你总算落在我手上了！”原来，戴在白娘子头上的那个金凤冠，是老和尚的紫金钵头变的。法海和尚拿青龙禅杖敲一下紫金钵，那紫金钵立即射出千万道紫色的金光，把白娘子团团罩住。
霎时间，白娘子变成了一条小白蛇，被吸到紫金钵里头。
法海和尚收了白蛇，把紫金钵埋在西湖边，又在埋钵的地方，建造了一座塔，起名叫雷峰塔。就这样，法海把白蛇精镇住了。
从此，白娘子被镇压在雷峰塔下，出不来了。直到很多年后，她的儿子许仕林中了状元，到雷峰塔拜祭，才把她放出来。
如来佛祖听说这件事，认为法海以佛法的名义拆散人间夫妇，实属多管闲事。
佛祖来到金山寺，现出真身，朝法海轻轻一招手，青龙禅杖和袈裟两件宝物便回到佛祖手里。法海和尚失了宝器，又光着身子，没脸见佛祖，他低头跑到西湖边，见脚下有只螃蟹，螃蟹肚脐下有一线缝隙，便一头钻了进去。
那螃蟹把肚脐一缩，法海和尚就被严严实实地关在里面了。
法海和尚被关在螃蟹里，从此再也出不来——原先，螃蟹是直着走路的，自从肚子里钻进那个霸道的老和尚，就开始横着爬行。直到今天，人们吃螃蟹，只要揭开背壳，还能在里头找到个秃和尚。