柳桐镇上无人不晓三娘，也无人不晓张生。一个因绝色无双，一个因貌丑难寻。张生凸晴暴牙，肤黑如土，生就一副夜叉相，众人见是他，耻笑连连。
三娘眼中只有一个张生，视众人如无物，径直走到他面前递上断指。张生趋步上前，接过断指一仰而下。四下立时静如幽林。三娘灿然一笑，艳若桃李，执张生手与众人道：“各位乡邻与天地同证，从今日起，三娘便是张生之妻。”
且说王生那日狼狈而逃，后听家人报得三娘竟与丑怪张生共结连理，自觉颜面尽失，愤懑难平。后又见三娘与张生无比恩爱，更是心有不甘。日久天长，竟心生歹意，花银子买了几个泼皮扮作剪径强人，趁张生出门时将他乱拳打死。
王生得了口信儿，欣喜若狂，连声称好。当晚命家人置些酒菜，喝得烂醉如泥。睡至三更，忽觉阴风阵阵，身上一寒恍然惊醒。朦胧月色中，陡见一利齿猛兽，目灼似火，狰狞非常。
王生醉意全消，汗出如浆，语不成声道：“何……何方妖物？”猛兽血口一张竟吐出人语：“王生，你枉读圣贤书，内存兽心而外施仁义。张生何其无辜，竟遭你暗算！张生本还有阳寿四十载，如今因你横死，你理应还他四十载阳寿。”
王生惊恐已极，汗泪交加，脸上水淋淋一片道：“阳寿如何还得？神兽饶命，神兽饶命！”猛兽道：“你取他人性命便可，如何不能还阳寿？待我吸你四十载精气转投张生，好叫他死而复生。”
往前一纵，巨口獠牙直扑王生。王生嘶声大叫，睁眼一看，原来只是场恶梦。守夜的小厮惊得一跳而起，连忙点起灯烛问出了何事。揭开帐帘一瞧，话头生生梗在喉咙。王生自用衣袖拭满脸冷汗，不满道：“还愣着做什么，还不快去沏盏茶来。”小厮置若罔闻，颤抖道：“公……公子……”连说三个“你”也没说出下文。
王生心生疑惑，猛然想起梦中猛兽，霎时恶寒遍体。跌跌撞撞下了床，直奔铜镜。明镜里，鬓染秋霜眉沾雪，眼带浊气唇覆蜡。不知何时，鸡皮老叟代了少年郎。王生大叫一声，昏死在地。
醒转后，已日上三竿。家人正挤了帕子帮他擦脸，王生反手捉住家人问：“张生如何？”家人回道：“张生和三娘依旧当庐卖酒，毫发无损。”此话不啻晴天霹雳，直震得王生魂魄不齐。从此，王生精神恍惚，终日自锁于屋内，略有风吹草动，便大呼有妖物直至声嘶力竭。
数月后，府里忽闯进一个和尚。众家人嫌他衣衫褴褛遍体腌臜，一起拿了棍子要赶他出府。不料，眼见棍棒就要挨上和尚，却生生落空，任由和尚一路大笑着直奔入王生房中。王生正缩在角落里，叫和尚一把扯住拖将出来。和尚见他形容枯槁，皱起浓眉道：“好个妖孽，竟敢修吸人精气的邪道！”自怀中掏出一枚药丸，隐泛红光，奇香阵阵。王生吃下后，显见脸上有了生气，眼神渐渐清明。
王老夫人惊为异人，连忙命众奴仆收去棍棒，跪求和尚救王生一命。和尚一口应允，命王生将来龙去脉说个明白。王生便将夜梦猛兽一事细细告知，却瞒去了谋害张生一段，只道那猛兽要害他。和尚大怒道：“歹毒妖孽，我必打得它灰飞烟灭。”又问王生可还记得那妖兽模样。王生思量了一回，道：“现下想来，依稀是只黑色巨狐。”突然又回想起猛兽伸爪扑过来的一幕，不由倒抽一口冷气，补道：“它的右爪少了一指。”
过几日便是中秋佳节。三娘在酒庐越发忙得脱不开身，买过节货物的事儿就落在张生身上。
张生惦记三娘，置完货物便急着回去，却闪出一名老叟拦住去路。老叟作揖道：“张兄，近来可好？”