在一个寒冷的冬夜里，一个鞋匠在守了一整天空荡荡的店铺后，拖着一身疲累，返回他那破旧的小屋。一路上，他想：“家里没剩多少面包了吧！这个冬天，一刻比一刻更冷……”他忍不住打了个哆嗦，拉紧他唯一一件薄薄的外套。
就在这时，鞋匠看到远处大街的角落里，好像有一个白色的东西在蠕动，他走上前去一看，“哎呀，是一个人呢！”
蜷缩在地上的是个年轻人，凛冽的寒风中，那人竟然是光溜溜的一丝不挂！“不行啊，这样下去，你会冻死的！”鞋匠赶紧脱下了自己的外套，披在年轻人身上，随即又对他说：“走吧，到我家去！”
鞋匠到了家，门“咿呀”一声开了，鞋匠的妻子迎了出来，鞋匠对她说：“给他一些食物吧！”
鞋匠的妻子大声抱怨道：“你疯了吗？我们只剩一块面包当今天的晚餐了！”
鞋匠压低了声音，说：“给他吧，我们一餐不吃算不了什么，他要是再不吃些东西，会死的。”
年轻人笑了，这是他第一次露出笑容。
就这样，鞋匠夫妇收留了这个倒在雪地上的年轻人，并且教他做鞋子和修补的技巧。
年轻人有一双巧手，做的鞋子既坚固耐穿又美观。于是，一传十，十传百，整个小村子都知道鞋匠的店里来了一位手艺精湛的大师，自此以后，鞋店的生意越来越兴隆……
一天，一辆豪华的马车在鞋店门口停了下来，车门开了，走出来的是整个小镇最有钱的人。他走进店里，丢给鞋匠一块皮革，盛气凌人地说：“这是一块上好的小牛皮，我要你帮我做一双长筒马靴，一定要非常坚固，你要给我保证能够穿一年！”
奇怪的是，年轻人看到富翁，脸上竟然出现了笑容。
这是他第二个微笑。
富翁走了之后，鞋匠把牛皮交给了年轻人，不到一刻钟的时间，年轻人裁好了样式，鞋匠接过去一看，天啊，那是一双短靴的样式！
“我、我不是告诉你要做一双长筒的靴子吗？我的天啊，你要我怎么赔给人家？”
就在这个时候，富翁的仆人气喘吁吁地来到了鞋店，一进门就大声嚷嚷：“方才在回家的路上，因为马车失去了控制，我的主人跌出了车外，当场死亡。所以他的家人不要你做长筒靴子了，改做短靴，好当他的陪葬品。”