这是一个风雨交加的夜晚。躺在床上的“老教授”已经奄奄一息，但是他还不肯咽气，他在等待小汤姆。
“老教授”是马戏团的魔术师，小汤姆是小丑，两人都是马戏团的明星。然而，小汤姆却不这样认为，他觉得“老教授”是个大骗子，他的魔术都是骗人的把戏，而自己靠动作和语言逗乐观众才是真正的本事，为此他经常和“老教授”作对，有时候还在众人面前揭穿“老教授”的魔术。
半个小时前，小汤姆就接到了“老教授”叫人送来的消息。“马戏团这么多人，他为什么只要见我？”小汤姆想破脑袋也猜不出“老教授”的用意，最后，他一跺脚，“算了，还是去见他吧。他毕竟是将要死的人了，应该再也不会玩出什么花样来。”小汤姆撑起雨伞，冲进了雨中。
看到小汤姆，“老教授”露出了一丝微笑。他让小汤姆坐到身边，慢慢地从被窝里拿出一块白布，白布上写满了文字。小汤姆疑惑地看着“老教授”。
“老教授”缓缓地说：“这是我毕生钻研的巫术，叫做身体置换术。驱动这个巫术，你就可以将自己的灵魂转移到他人身上，替换掉他的灵魂，做你想做的人。现在我把它传给你。”
小汤姆吓了一跳，“老教授”说的是真的吗？自己以前处处跟他作对，他会把这神奇的巫术传给自己？小汤姆想着，便没有拿那块布。
“老教授”似乎已经看出小汤姆在想什么，他挤出一丝笑容，说道：“汤姆，我从来没有怨恨过你。我们两个都没有家人，我早就把你看作我的孩子。我的孩子，你身材矮小，我知道你一直为这个苦恼。如果你掌握了身体置换术，你就没有这个烦恼了。”
小汤姆低下了头。是的，23岁的他只有一米二的个头，为此他受尽了别人的嘲笑，更没有姑娘喜欢他。“你真的原谅我吗？”小汤姆含着泪问道。
“是的，孩子。从今以后，你就做你想做的人，让别人的嘲笑见鬼去吧。”“老教授”喘着粗气说道。几分钟后，他含笑咽了气。
埋葬“老教授”后，小汤姆开始研究“老教授”传给他的巫术。巫术并不难懂，小汤姆只用了一天时间就领会了其中的诀窍。“到底灵不灵呢？还有，我先把自己的灵魂转移到谁身上呢？”汤姆在房间内小声嘀咕着。他想起了高大的驯兽师施密特，这个家伙很有女人缘；他想起了英俊的杂技演员戈登，这个小白脸更是许多女孩的梦中情人；他想起了马戏团的老板克莱恩，对每个团员都颐指气使，一副威风凛凛的样子；他想起了……如果真的行，我就每个人都试一遍。最后，小汤姆决定了，“就先从施密特开始吧。这家伙有女人缘，让我也享受享受被女人喜欢的滋味。”
这天，马戏团的表演结束后，小汤姆迅速回到自己的房间，他决定马上开始试验。为了安全起见，他得躺在床上，这样就算在他转移灵魂后别人发现他的身体，也只会以为他睡着了。
小汤姆给自己盖好被子，深吸一口气，然后念起咒语，驱动了巫术。“让我的灵魂进入驯兽师施密特的身体吧！”马上，小汤姆发现自己已经置身于一间酒吧里，原来小汤姆驱动巫术时，施密特正在酒吧里喝酒。“成功了！”已经占据施密特身体的小汤姆忍不住大声欢呼。
酒吧里的人都奇怪地看着施密特，不，是小汤姆。“施密特先生，你怎么了？”小汤姆身旁的一个女人奇怪地问道。小汤姆回过神来，看了这个妖艳的女人一眼，原来施密特刚才正在跟这个女人调情。小汤姆笑了笑，说：“没什么，来，我们再喝几杯。”
“你是不是想快点把我灌醉，然后……”那女人媚笑着，同时把身体贴了上来。
“原来是个妓女，施密特原来是这种人。”小汤姆在心里骂道，但是，他不能表现出来。小汤姆点了一瓶好几百美元的酒，酒保拿酒过来时，脸色很古怪，显然，作为酒吧老顾客的施密特从来没点过这么贵的酒。“管他呢，反正又不是我小汤姆买单。”小汤姆暗笑道。在喝醉之前，小汤姆念动咒语将自己的灵魂转移了回去，他对那女人可不感兴趣。
小汤姆喜欢的是马戏团里表演空中飞人的娜塔莎，而娜塔莎喜欢的是耍杂技的小白脸戈登。小汤姆知道娜塔莎不会喜欢自己，所以只能把对娜塔莎的爱深深埋在心里。然而，现在不同了，小汤姆掌握了身体置换术。
第二天晚上，小汤姆把自己的灵魂转移到了戈登身上，他准备约娜塔莎一起去吃烛光晚餐。可是，就在他准备出门时，马戏团老板克莱恩的老婆伊莲却找上门来了。
“老板娘，你……”小汤姆疑惑地看着伊莲。伊莲迅速锁上门，然后就朝小汤姆扑上来。“放心吧，克莱恩出去办事了。”说完，伊莲就将炙热的嘴唇印了上来。小汤姆大吃一惊，马上他就明白了怎么回事——戈登与老板娘有奸情。
“我要去告诉娜塔莎，让娜塔莎看清戈登的真面目！”小汤姆马上将自己的灵魂转移了回去，然后写了一张字条，以最快的速度来到娜塔莎的房间，敲响房门，将字条从门缝里塞了进去。
看着娜塔莎拿着字条朝戈登的房间狂奔过去，躲在一边的小汤姆笑了。接下来的事情正如小汤姆所料，娜塔莎断然与戈登分了手。
接下来，小汤姆决定做一回老板克莱恩，于是他驱动了巫术。然而，当小汤姆发现自己身处哪里时，就知道自己选错了时间，因为他正被一把枪指着脑袋。
拿枪的男人阴森森地说：“克莱恩，那50万美元，你打算什么时候还啊？”
“什么50万美元？我不知道你在说什么。”小汤姆压制着心中的恐惧，决定先弄清楚是怎么一回事。
那人大吼道：“别他妈跟我装蒜。两个月前你在赌场赌输了100万美元，到目前你只还了50万美元，白纸黑字，欠条上可是写得清清楚楚的。”
小汤姆暗想：我说怎么这两个月没发薪水，原来克莱恩欠了人家100万美元！他想了想道：“以后我一个月还10万美元，可以吧？我马上给你立字据。”小汤姆知道，马戏团每个月的利润10万美元还是有的。
那人收了字据，骂骂咧咧地放了小汤姆。待那人离开，小汤姆立刻将自己的灵魂转移了回去。
接下来的日子里，小汤姆做了电影明星、主持人、集团总裁、政客……然而，他并不觉得开心，因为那些掌声、荣耀和尊敬并不是给予真正的小汤姆的。
这天晚上，小汤姆躺在床上静静回想着这些天的疯狂经历，最后，他终于明白了“老教授”的用心——“老教授”就是要他的灵魂躲在别人的躯体里，做不了真正的自己，做不了自己，他就不是小丑汤姆了，也就无法给大家带来欢乐了。
明白了这一点，小汤姆惊出了一身冷汗。他想了许久，最终把“老教授”留给他的那块白布烧了，决定今后只做小汤姆——身材矮小但心灵美好、给大家带来欢笑的小丑小汤姆。