李水被他们惊醒了，听了他们的谈话，望着他们远去的背影，哭了起来。哥哥看不起自己，自己也没脸回去见父母，还不如死了呢！他解下腰带系了个扣挂在树上，刚要把脖子伸进去，想起了和尚的话。唉！管它是真是假，试试吧。他拿起破瓢和打狗棍，用打狗棍敲敲破瓢说：“破瓢啊！破瓢！我该怎么办呢？”话音刚落，瓢中出现了一封信。他急忙打开信，只见上面写道：“李水，你别小看这破瓢和打狗棍。你想要什么，只要你用打狗棍敲敲破瓢，马上就会得到。因为我是向佛之人，对佛必须以诚相待，必须用劳动所得获得自己所需要的一切，才能修成正果，所以这破瓢和打狗棍我不能用。而你则不同，不是修道之人，完全可以用它来享受自己的幸福。但切记不可用它做恶事。”
李水看完信用打狗棍敲敲破瓢说：“破瓢给我来一匹高头大马，鞍嚼俱全，再给我一套上好的衣服。”话刚说完，他眼前出现一匹高头大马崭新的鞍子、缰绳。自己身上换了一套上好的绸缎衣服，从头上到脚下焕然一新。他翻身上马向两个哥哥追去。
李水的马奔跑如飞，不到一个时辰就追上两个哥哥了。他想刚才你们瞧不起我，现在我也先不理你们。打马就从两个哥哥身边过去了。跑了一段路后，他见两个哥哥没有踪影了，就下了马用打狗棍敲敲破瓢说：“瓢啊，给我收回。再给我一只死鸡。”马不见了，他身上又换回了原来的衣服。脚下还有一只死鸡。他把鸡绑在打狗棍上，倘在路边装起睡来。
当李水从李山和李河身边走过的时候，兄弟俩怎么也没想到这个穿着华丽，骑着高头大马的人是自己的兄弟。当他们看到躺在路边的李水时有点吃惊。李河说：“大哥，这小子怎么跑咱们前边来了呢？”李山想了想说：“可能是这小子经常在这一带要饭，知道近道小路吧。”李河说：“大概是吧。”他俩又打马走了。
李水见哥哥们走远了，起身用打狗棍敲敲破瓢说：“瓢啊，再给我一匹高头大马，一套上好的衣服吧。”……
这样反复了几次，李山和李河在傍晚的时候先到了家。李二见李山和李河回来了，没看见李水，就问：“老三呢？”李山说：“我们约定今天上午在岔路口会齐，可都等到下午了他还没到。我们怕晚了赶不回来就先回来了。”“那你们也不该先回来呀。”正说着，李水拿着破瓢扛着打狗棍走了进来。李二说：“都回来了。好，说说你们都学到了什么手艺吧？”李山说：“我学的是铁匠。”“好，明天给你开个铁匠铺。”李河说：“我学的是木匠。”“好明天给你开个木匠铺。老三你呢？”李水不知怎么回答。李河说：“还看不出来吗？他学的是乞讨手艺呗！”李水一听就试把打狗棍一举说：“爹，我带回一只鸡孝敬您。”李山说：“你知不知道羞耻？还好意思说！”李河说：“你即学习了要饭的手艺，就应该在外面讨饭，还回来干什么？”李水转身要走。李二说：“老三，你也确实可气！不过，我总不能让你讨饭呀。我就把西山那块地给你吧。只要你肯下力，还是可以维持生活的。明天我找人给你盖个小房你就搬出去吧。”李水说：“不用了，我现在就走。”转身向外走去。他妈妈急忙拦住他说：“三呀，那儿什么也没有，你怎么住呀？还是等房子盖好再去吧。”李水说：“妈，没关系，我讨饭住露天地住惯了。放心吧，我会好好活着，好好孝敬您的。”李河说：“你自己还不知道怎么活呢，还孝敬谁呢？”李水不理他大步向外走去。
李水到了西山，用打狗棍敲敲破瓢说：“瓢啊，给我来一座漂亮的庄园。”空地上马上出现一座漂亮的庄园。青砖砌的围墙，黑色的门楼，里面是四合院青砖琉璃瓦房。后面还有一个花园，花园内有假山、水池、喷泉。庄园里生活用品无所不有。
李水的母亲因为挂念儿子，一宿没有睡好。天刚亮她就起来出门向西走去，没走多远就看见李水的庄园了。她以为自己眼花了，揉了揉眼睛再看房子还在。她急忙跑回去喊李二说：“老三盖了一座很漂亮的房子。”李二说：“你大白天说梦话呢？”李水母亲说：“你快出来看看吧。”李二出来一看果然，有一座庄园。他说：“真见鬼了，他怎么能一夜之间盖起了一座庄园呢？”正想去看个究竟，李水赶着马车走了过来。李水下车对他们说：“我昨天说过我会好好孝敬你们的。你们把这个家留给两个哥哥，跟我去那边住吧。”李二问是怎么回事。李水说：“你先上车，以后我再慢慢告诉你。”
李水把父母接回家，按屯好后，把事情的经过详细说了一遍。
后来李水娶了一个贤惠善良的媳妇，一家人过上了幸福美满的生活。