巴锡基维得到的指令留给他很小的回旋余地。他不能出租苏亚萨里(Suursaari)- 俄国人对这个地方情有独钟，不过他可以建议用三个小岛来交换卡累利阿的一块地方。他不得签署互助协定，并且要坚持在阿兰群岛上修筑工事的权利。他还要附加说明任何让步都必须得到芬兰政府六分之五的多数通过才行。
1939年10月22日在克里姆林宫，斯大林、脑袋圆圆的、带着眼镜的莫洛托夫、他的助手托姆金(托姆金在俄国历史上是个著名的名字)以及苏联驻赫尔辛基公使德列夫扬斯基(亚尔采夫非常鄙视这个人)会见了芬兰人。跟这帮大人物的会议时间定于下午五点。记者兼外交官马卡斯.雅各布森后来在记述这些会议的时候写道：“芬兰和俄罗斯有一个永久性的议事内容，只有一个议题：如何调和芬兰坚定的独立意愿和俄国的大国野心。”
斯大林首先开口，提出了一系列的领土要求。他对汉科尤为瞩目，那是个在赫尔辛基西面海岸边的一个小城市，斯大林想要租借三十年作为陆海军基地。他还要求芬兰割让芬兰湾里的一些小岛，另外要求芬兰的边界向列宁格勒以西移动五到六英里。
斯大林重复了他对卡累利阿地峡上苏芬边界的要求。为了交换芬兰的领土，俄国将让出一块两倍于芬兰丧失的土地的苏联卡累利阿地区的领土。斯大林说：“我们向你们要2700平方英里的土地，但给你们5500平方英里。有任何其他大国肯这么做吗?只有我们那么傻。”
会议结束时巴锡基维决定返回赫尔辛基以便跟政府商讨苏联的要求。俄国人那天晚上九点半跟芬兰代表团再度会晤，并提交了一份包含其要求的书面备忘录。
芬兰人对这些要求的回答是芬兰不会跟任何国家签订军事互助协定，包括俄国。另外，巴锡基维告诉斯大林在没有征得芬兰政府同意的情况下，他无法就这些要求做出决定。
两天后举行了另一个会议，巴锡基维提交了芬兰的反建议，但斯大林不感兴趣。俄国人再度强调苏芬边界离列宁格勒太近，它应当离列宁格勒45英里远，而不是现在的20英里。
巴锡基维说：“贵国军事领导人提出的新的边界建议从经济角度来说是根本不可能的。”
斯大林答道：“军人不会从经济角度来考虑问题。芬兰湾的出口必须被关闭，以防止其他国家进入那里。这就是为什么我们的建议里包括那些岛屿和在汉科设立军事基地。”
巴锡基维问：“谁会进攻俄国?”
“德国或英国都有可能。”这位俄国领导人随后又提到了苏德互不侵犯协定，“虽然我们跟德国还保持着良好的关系，但这个世界上事情是会发生变化的。”
芬兰人又第二次来莫斯科，10月23日到达。这次代表团里包括不久成为芬兰外长的塔纳。在克里姆林宫，谈判的内容根前一次几乎相同。对芬兰人来说，把汉科交给苏联做基地是不可能的，因为这跟芬兰中立的立场相冲突。芬兰谈判代表对苏联军用飞机飞越芬兰领空提出了正式抗议，但斯大林和莫洛托夫充耳不闻。会议陷入了僵局，两小时后休会。塔纳后来在他的回忆录里回忆了当时的场景。莫洛托夫看上去拉长了脸，神情沮丧，对芬兰人的大胆固执感到很不解。他问巴锡基维：“你们想要制造冲突吗?”
巴锡基维回答：“我们不想要冲突，不过你们看起来正在向冲突的方向努力。”
塔纳记得斯大林嘴巴笑了笑，不过他的眼睛里没有笑意。这可不是个轻松的游戏。
芬兰谈判代表离开克里姆林宫去芬兰公使馆，计划第二天晚上回芬兰。那天晚上九点，莫洛托夫的秘书打电话过来要求这些人十点半在克里姆林宫继续开会。在那里又可以看到俄国人死灰般的脸色，因为他们要日夜值班，通常在凌晨的时候工作最繁忙，很少见到白天和太阳。塔纳说：“在这里我们收到了最后通牒。”
斯大林和莫洛托夫开始会谈，仿佛会议根本就没中断过。莫洛托夫说：“就在汉科的驻军而言，我们可以把数量减少到4000人。”
“可是我们不能改变卡累利阿的边界,” 巴锡基维反驳道：“不过，我们可以把这些事情提交给政府讨论。”
会议于凌晨两点结束，巴锡基维和塔纳返回芬兰公使馆起草一份电报给赫尔辛基要求政府指示。
第二次谈判结束时又看不到有达成协议的希望，巴锡基维对他的同僚说：“中立政策和斯堪的纳维亚合作有什么用?我们的地理位置使得我们跟俄国紧密联系在一起。现在我们必须做出选择，要么是一场把芬兰变成布尔什维克国家的战争，要么芬兰在苏联的势力范围内苟且偷生。在后面的情况下，芬兰的内部独立也许会被保留，就像在十九世纪那样。”
而塔纳写了封信给自己的老朋友和社会民族党的同僚，瑞典首相皮尔.阿尔宾.汉森(Per Albin Hansson)，要求他对芬兰是否可以指望斯德哥尔摩积极的军事帮助这件事下定最后的决心。塔纳指出汉科是阻碍一切的绊脚石，就汉科来说，没有妥协可言。芬兰肯定会拒绝出租汉科。汉森的回答很快就来了：“你绝对不要指望瑞典的干预，因为这样做会使内阁分裂。从个人角度来说，我愿意做的更多，不过我不得不应对一个自私自利地关心和平的国家。”