但是，虞姬不甘成为项羽的陪葬，她忍辱偷生留在楚营，本来目的是刺杀项羽报血海深仇，结果仇未报成，却陪他殉葬，这也太冤枉了。
虞姬的使女中，有一个叫“月娘”的，原是秦国贵族之后，秦被灭后，家破人亡，沦落街头。虞姬偶然在街上遇到她，觉得此女气宇不凡，就收留她在身边。一经相处，才知这月娘也是一代才女，琴棋书画无所不精，她对虞姬的收留感激不尽，悉心伺候，久之，与虞姬情同姐妹。
月娘早已知晓虞姬和项羽之间的爱恨情仇，对虞姬当下的处境一清二楚。在项羽垓下突围的前夜，自愿化妆为虞姬的样子麻痹项羽，让虞姬先行脱身。虞姬开始不忍，后月娘再三表示自己有脱身良策，这才乔装成使女的样子，乘夜色逃离了楚营。
深夜，项羽巡营回来，一眼就看出了端倪。他对虞姬的熟稔，不但是容貌和身姿，就连气息、走路的声音也已刻骨铭心，别人即使穿上她的衣服，戴上她的头饰，如何能骗得过他？项羽当时的盛怒可想而知。但项羽最终没有发作，思前想后，他还是要维护自己的面子，如果让世人知道，他最心爱的女人在危难时刻离弃了他，教他如何能瞑目？那他伟大的一生，在最后将蒙上阴影，为后世留下笑柄。
项羽索性就陪着月娘演下去。
项羽抱起酒坛，一通狂饮。月娘做出虞姬的样子为项王舞剑助兴。
酒醉时分，项羽想起和虞姬在一起的日子，不禁涕泪长流，又反复吟诵“虞兮虞兮奈若何！”
那月娘边舞边和“汉兵已略地，四面楚歌声，大王意气尽，贱妾何聊生？”
后来，这几句诗也被当作虞姬所作，流传了下来。
当时，项王大惊：这女子竟有如此才学？待要上前近观时，月娘已经横剑自刎，恰好歪倒在项羽的怀中。
项羽惊道，我本无意杀你，何苦如此？
月娘莞尔一笑，妾身这虞姬是假，但爱慕大王之心，日月可鉴。
说完，月娘含笑而终。
项羽这才明白，这个秦国才女一直暗恋着自己。
第二日，项羽自垓下突围，后被追至乌江岸边，还是因为他的面子问题，死都不肯上船逃生，自刎而亡。
刘邦和虞姬有数面之缘，对她的美色一直心向往之。项羽自杀后，他就差人在战场上搜寻虞姬，活要见人，死要见尸，可一直没有结果。但是不久，有人就在灵璧发现了“虞姬墓”，报与刘邦，刘邦竟冒天下之大不韪，秘密差人开棺验尸，结果，那竟是个空冢。
刘邦坐了天下后，就忙着收拾异姓王侯，以巩固自己的政权。同时，他也一直没有放弃对虞姬的寻找。他派出了一批又一批的人，但人海茫茫，始终没有寻到虞姬的芳踪。
虞姬就这样消失在历史的尘埃中。
钟离昧之死
钟离昧的死和一个漂亮的女人有关。
项羽帐下的五员龙虎上将，除虞子期是虚构的人物外，其余有史载的四人，至项羽兵败乌江自刎后，只剩下了季布和钟离昧。此前，英布投靠了刘邦，龙且战死。
季布和钟离昧都曾是威风八面的将军，这一下成了丧家之犬，在刘邦不依不饶的通缉下东躲西藏，奔命于江湖。但刘邦最终赦免了季布，并封他做了郎中。在楚汉时期，这个官职仅次于丞相、侍郎和尚书，可谓重用。
而刘邦始终没有放弃对钟离昧的追杀。史料称，刘邦痛恨钟离昧，是因他对项羽最为忠诚，且多次在楚汉战争中痛击汉军，还亲自追杀过刘邦。其实，在长达四年的楚汉战争中，季布对汉军的打击并不在钟离昧之下，他曾多次将刘邦逼入困境。若论他对项羽的忠诚，更比钟离昧有过之而无不及。季布的忠诚守诺，在楚国家喻户晓。否则，楚国也不会留下“得黄金千两，不如得季布一诺”的千古美谈。
刘邦恨极了钟离昧，主要是因为虞姬。
项羽自尽前，楚军已作鸟兽散，项羽身边最后只剩下了二十八个骑兵将士，最后都倒在了乌江之畔。而钟离昧之前就在垓下突围过程中被乱军冲散。他知道越往战场的外围走，人就越为稀少。于是打马扬鞭，一路厮杀着逃离了战场。后来，他在离垓下三十多里的地方发现了虞姬。虞姬在垓下突围前夜就乔装打扮成使女，离开了楚军大营，后乘楚军突围之乱跑了出来。
这时的虞姬已经筋疲力尽，她看到钟离昧的一刹那，紧张的心情放松了，当即就晕了过去。
钟离昧将她抱上马，然后飞快地向楚地急驶而去！
钟离昧找了个僻静之地将虞姬安顿好，就投奔了韩信。
刘邦对虞姬一直存有单相思之恋，在战场上没有找到虞姬的尸体，猜想她尚在人间，就先后派出了好几拨人暗暗寻访。钟离昧见事不妙，就找到了几个残部，在灵璧造了一座“虞姬墓”，想造成虞姬已死的假象。不想那混混出身的刘邦根本不吃这一套，他命人打开了墓穴，证实那是座空冢后，更加坚定了虞姬仍在人间的信念。
后来，有人告诉刘邦，是钟离昧护送虞姬离开的战场，那座空冢，也是钟离昧命人建的。这一下刘邦把钟离昧都恨到骨头里的，就加大了对钟离昧的搜捕力度。
不久，刘邦探得钟离昧在楚国，就藏在韩信家里，大为光火。他写信将韩信狠狠地责骂了一番后，限期让他交出钟离昧。
对于汉王的责问，韩信采取了死不承认的态度。同时，他力劝钟离昧交出虞姬，争取博得刘邦的欢心，也像季布一样，谋个一官半职的，更重要的，是不用再像只耗子一样东躲西藏了。再说了，也犯不着为一个不属于自己的女人把性命和前途搭上。
但是钟离昧不干，他绝不允许像虞姬这样的尤物落入刘邦那个病秧秧的色鬼手里，那样不但亵渎了天人，也对不起九泉之下的西楚霸王。
韩信只得作罢。
但刘邦却不罢手。他用了陈平的计策，托辞去游览云梦泽，召韩信来见。
韩信感觉到事情不妙，去了，会有危险，不去，抗旨的罪过他也担不起。
于是，韩信再次劝说钟离昧献出虞姬，以保两人平安，两人为此发生了激烈的争吵。
见钟离昧死不开窍，韩信威胁他说，要派人在楚地搜捕虞姬。
钟离昧大怒之下，拔剑自刎。
钟离昧用自己的命，保全了虞姬，也给韩信扣上了一顶不仁不义的帽子。
韩信虽用钟离昧的脑袋暂时保全了自己的脑袋，却被贬为淮阴侯，最终，他也没能逃脱命运的安排，死在了一群女人手里。
而虞姬不知所终。