在险峻的山上，住着一户人家，一家人过得很幸福。家里有二个孩子，老大叫：胆小鬼，老二叫：机灵鬼。
一个风雨交加的晚上，飞来了一只小白鸽，它脚上绑着一张纸条，妈妈打开一看，纸上写着“母病重，速回”几个字。原来外公用飞鸽传书的方法让妈妈速速回家。
第二天早上，妈妈对大儿子说：“胆小鬼，你要保护好自己的弟弟，妈妈去看外婆，千万不能给陌生人开门。”
夜深了，孩子们见妈妈还没有回来，就去睡觉了。这时传来“咚咚咚”的声音，老大急忙起床，问门外的人：“你是谁呀？”“我是外婆！”，听到“外婆”两个字，老大心想，外婆不是陌生人，我可以开门了。
老大伸手把门打开，外婆进来了，这时老二也起床了。“你怎么全身都是毛？”老二不解地问。“这是你妈妈怕我冷，给我的皮毛衣，我反着穿！”外婆回答。
老二听了，就上床睡觉了。可这一晚，老二怎么也睡不着，他想，妈妈不是去外婆家了吗？他发现不对了，认为这个外婆是假冒的。便想出一些办法来惩治她。
那天晚上，老二想和外婆喝茶，在这之前，他设置了一连串的机关。在外婆的凳子上放了502胶水，在门前放了一大桶水，再趁她不注意时点燃她的尾巴。
外婆坐了下去，屁股就粘在凳子上了。不一会儿，尾巴又着火了。她赶紧跑，可身子粘住了起不来，只能抱着凳子跑。
外婆正准备往外跑，又被水桶弄倒了。她连滚带爬，好不容易跑了出去，扑通一声，又掉进了水井。
第二天，妈妈回来了，看见孩子安然无恙，高兴极了！大儿子低下头，十分惭愧，他保证以后再也不马虎了。