洪泽湖底下早先是泗州城。传说，是朱洪武登基后淹没的。
朱洪武打到南京，作了皇帝，他要保万年江山，叫军师刘伯温造南京城。一造造到南门那块，造不下去了。怎么的？那块有个汪塘，土挑下去，"咕隆"一声，水一冒，没得了；再挑，
"咕隆"一声，水一冒，又没得了。挑多少土下去，也填不满。没得法子了，找刘伯温。刘伯温跑来一看，心里就明白了：汪塘底下有个水眼子，水眼子里有个水母娘娘，是她在作怪。
他想法子把沈万山的聚宝盆借到手，又找一个叫田德满的小伙子，捧着聚宝盆下去，一下子就堵住了水眼子，南京城就造起来了。所以，后来那块就叫聚宝门。
那个水母娘娘呢，她跑得快，没等水眼子堵死，"呼"一飞，就飞了出来，飞到哪块呢？到了泗州城，她跟朱洪武结了仇，不要报仇吗？她就在泗州城作起怪来，要把朱洪武的江山淹个精光。
碰巧，观音老母路过这块，一望泗州城："啊，作孽哪，泗州城的老百姓要遭难，我不去搭救谁搭救呢！"就要下云头时，又念头一转，不着慌，得试试这块的老百姓，该不该遭罪！她随身一变，变成一个老太，落在高良涧，就在那块变了两间房子，开了家馒头店，卖馒头试人。
她卖馒头有个规矩，有人来买馒头，她都要问："你买馒头啊？”
"咳。”
"买了馒头给哪个吃的？”
"给伢子吃的。”
来一个，问一个，问一声，答一句，个个都是买给伢子吃的，没得一个说买给上人吃的。
观音老母思念开了："怪不得这块的人要遭难，没得一个孝敬上人的。”
就这么，一卖卖到年底，年三十晚哪家还做生意啊？顶天黑，馒头店也关门了，才关好门，门外来了个伢子，这个伢子的奶奶在家头痛不好过，这家子就祖孙两个，奶奶要他上街买些粑粑去家烧汤喝。伢子走东奔西，家家店都关门落户，哪块还有粑粑买！奔到高良涧这块，一望，馒头店也关了门，就在门外喊：“卖馒头的，开门！”
"不卖了，关门了。”
这伢子一听不卖了，就哭了起来，嘴里叽叽咕咕说："嗨，该我奶奶没福啊，要吃两个馒头，人家又不卖了。”
观音老母在门里听见了，就问："伢子，你刚才说的什么话呀？”
"晦，我奶奶头痛不好过，要我买两个馒头，家去烧些粑粥和着吃。”
观音老母一听，这下来了个给上人买馒头吃的了，连声喊："噢，伢子，你莫慌走，来来来，我开门，卖给你！卖给你！”
观音老母把门一开，拿了馒头就朝伢子手上送，伢子拿了馒头刚要朝外走，观音老母把他喊住了：“伢子，你回来，我告诉你几句话。”
讶子转身又回来，观音老母问："伢子，你可听话，你可记得住？”
"我听话，我记得住，你说吧。”
"伢子，你每天上学，路边不有个庵堂吗？那庵堂前有对石狮子，你早晚经过那块就望一望它，哪天望见石狮子的眼睛发红呢，你就赶快带着你奶奶一块朝高处跑，大水马上就到。”