他刚放出狗，兔子向一个方向跑了。狗朝另一个方向跑进了树林里。地主等了很久，不见狗回来，只好空着手走了。
狗变成一个漂亮的小伙子。
老头边走边想，回去怎么见老伴，对她怎么说。儿子哪去了，这时儿子追上了父亲。
“唉呀，爸爸，”儿子说：“你怎么把颈圈也卖了，如果不是遇上兔子，我就回不来了，白白送给了人家！”
父子俩回到家里，生活还过得去。过了一些日子，一个星期天，儿子对父亲说：“爸爸，我变成一只鸟，你拿到集市上去卖，但是不要卖笼子，不然我就回不来了。”
儿子在地上击了一掌，变成了鸟。父亲把他装进笼子，拿去卖。很多人看上了鸟，围住老头讨价还价，要买他的鸟。
巫师也来了，马上认出了老头，知道笼子里的鸟是老头的儿子变的。有人出了很高的价钱，他出的价钱更高。老头把鸟卖给了他，但是笼子没有卖，巫师费尽心机，磨破了嘴皮，老头还是不卖笼子。
巫师接过鸟，用布包起来拿回家。
“喂，女儿，”巫师回到家里说，“我把骗子买回来了。”
“在哪儿？”
巫师打开布，鸟早飞走了。
又是一个星期天，儿子对父亲说：“爸爸，这次我变成马，你记住，只卖马，不要卖笼头，不然我就回不来了。”
儿子在地上击了一掌，变成一匹马。老头牵着马到市场去卖。马贩子围住老头讨价还价，出的价钱一个比一个高，巫师出的价钱最高。
老头把儿子卖给了他，但是笼头不卖。
“我怎么牵回去？”巫师说：“能牵到家也行，到时我换上自己的笼头，你的我用不着。”
马贩子也来帮腔，说事情不能这么办，卖马就要卖笼头。老头说不过他们，把笼头也卖了。
巫师把马牵进院子，关到马厩里，结结实实绑到吊环上。他把马的脑袋吊得老高老高，使马的前腿够不着地，只能用后腿站着。
“喂，女儿，”巫师说，“我总算把骗子又买回来了。”
“在哪儿？”
“关在马厩里。”
女儿跑去看，见小伙子怪可怜的，想把缰绳放松一些，就在这时，马挣脱缰绳跑了。
女儿跑去告诉父亲：“爸爸，原谅我做了错事，马跑掉了！”
巫师在地上拍了一下，变成一只狼去追赶，眼看就要追上了。马跑到河边，变成刺猬跳进河里。狼变成狗鱼追上去。
刺猬在水里游，游到木筏旁边。一群姑娘在洗衣服，他变成金戒指，滚到姑娘面前。
姑娘拾起戒指，藏起来。巫师变成原来的人。
“还给我，”他对姑娘说，“把金戒指还给我。”
“拿去呗，”姑娘说，把戒指扔到地上。
戒指落到地上，变成麦粒。巫师变成公鸡扑上去啄麦子。
一颗麦粒变成一只鹰，巫师倒霉了，被鹰啄死了。