商朝时期，陈塘关有一个总兵名叫李靖。他手握兵权，又有两个可爱的儿子，原本过得很幸福，可有一件事让他发愁了三年。原来，他的妻子怀孕长达三年零六个月，可孩子就是不出世。
一天晚上，他的妻子终于临盆了，可当李靖看到生下来的是一个圆溜溜的肉球时，失望极了。
“这一定是个妖怪，我不能留下它！”说着，李靖拔剑向肉球劈去，没想到竟从里面跳出一个又白又胖的男孩。
男孩左手拿着个金镯子，肚子上围着块红绫，李靖见了又惊又喜。小男孩扑到李靖怀里，用他肉肉的小手，摸李靖的脸。李靖一下就心软了，忍不住抱起孩子，给夫人看。夫妻俩看到孩子那么可爱，都很欢喜。
第二天，陈塘关的官员们都来庆贺李靖得了个儿子，一位道人也来了。这位道人是乾元山金光洞的太乙真人，他给孩子取名叫哪吒，并收哪吒做了徒弟。其实哪吒原本就是太乙真人的徒弟灵珠子转世。他手上戴的金镯子是乾坤圈，身上围的红绫是混天绫，这些可都是乾元山金光洞的宝贝呢。
一转眼哪吒七岁了。这年的一天，天气热极了，他到九弯河去洗澡。这条河直通东海。哪吒拿着混天绫在河里一晃，河里立刻掀起大浪，把东海龙王的水晶宫搅得东倒西歪。
龙王命令巡海夜叉到河面察看。夜叉来到九弯河，一看是个娃娃在洗澡，举起大斧就砍。哪吒摘下手上的乾坤圈，念了咒语，乾坤圈立刻变成一个大金圈，向夜叉飞去。夜叉不知道乾坤圈的厉害，还笑嘻嘻地伸手去接。只听“咣”的一声，乾坤圈打在了夜叉头上，它两眼一翻，当场一命呜呼。
龙王听说夜叉被打死了，命三太子前去捉拿哪吒。
“小孩!为何打死我东海夜叉？”龙太子生气地说。
“谁让你们这些妖怪欺负我们小孩。”哪吒嘟着嘴不高兴地说。
他们三句话没说完，就打了起来。龙太子用剑，哪吒用乾坤圈。他们打了几十个回合还没分出输赢，哪吒急了，他“嗖”的一声，扔出乾坤圈，又是“咣当”一声，乾坤圈正好砸在龙太子头上，龙太子眼冒金星死了。
虾兵蟹将们想冲过来杀哪吒。哪吒挥起混天绫，在海水中轻轻一搅，这下可不得了，一时间，海水就像着了魔，昏天黑地地摇晃起来，虾兵蟹将们一个个像喝醉了似的，在海水里翻来滚去。虾兵蟹将们吓得连龙太子的尸体都没敢看一眼，就急忙逃回了龙宫。
这时，哪吒来到龙太子的尸体前一看：“咦？原来是一条小龙。听说龙筋是做鞭子的最好材料，我早就想要一根结实的鞭子了。”于是他用脚踩住龙头，使劲一抽，就抽出了一根柔软而坚韧的龙筋。
东海龙王得知儿子死得这么惨，气得暴跳如雷，立即叫来西海、南海和北海三位龙王，带着虾兵蟹将，把陈塘关围了起来，要李靖把哪吒交出来。此时，哪吒正在后院一间小屋里搓龙筋，龙王见了，拔出宝剑朝他刺了过来。哪吒勇敢地取下乾坤圈应战。
“住手！住手！”闻讯赶来的李靖生怕得罪龙王，在旁着急地大喊。龙王和哪吒大战了几个回合，才知他的法宝果真厉害，不敢恋战，只好气冲冲地说：“我捉不了你，我要到天庭向玉帝告状。”