两个徒弟越想越奇怪，想平时老和尚和小伙子天天下棋，很多事都是背着他们俩。不知今天又干什么事，觉得非要弄个水落石出不可，便转身回寺。
只见寺门紧闭着，两道门内射出一片红光，他们便抬来一架梯子，从窗子爬进去，从楼上向下看。顿时，他们都惊呆了，原来天井里有一条一丈长、碗口来粗的青龙。
只听师父高兴地喊：“再大一点，再大一点！”眨眼间，青龙一下子有五六丈长，水桶般粗，浑身闪着青光，龙头、龙角、龙须、龙爪，都显得一清二楚，一条龙占了整个天井的一半。老和尚还在喊：“再大点，龙神！”
青龙便一下子变得水缸那么粗，头如大斗，口似血盆，牙如利剑，眼似铜铃，浑身青黑，整个天井都摆不下了。老和尚吓得缩成一团，用袈裟遮身，颤抖地说：“罢，罢，罢了”青龙正想变回人，但怎么变也变不回来，心里一急，龙头立起两丈高，正对着偷看的两个小和尚。只听“啊呀”两声惨叫，小和尚被吓死了。
转眼之间，雷电齐鸣，大雨瓢泼，青龙万分悔恨不该大意，使自己再不能变成人，尾巴一甩，不慎把大殿扫为平地，大水如万马奔腾般地冲来。青龙不得不哀痛地驾着龙头，一直冲进海中。
老和尚被大水一直冲到东海，碰到岸边岩石才醒过来。原来那件袈裟是水火两避的宝衣，所以救了他的命。老和尚如大梦初醒，深深地叹了一口气，感到不该逼青龙，真是太对不住朋友，于是就在海上痛哭，哭得口干舌燥。他没脸再回青碧溪，就出游到外地去了。
从那以后，龙潭就成了现在这个样子。后来人们为纪念青龙，就将潭改名为“青龙潭”，在峭壁上刻了个“雨”字。