很久很久以前，有位国王名叫大船。大船王的国土辽阔，手下良臣猛将如云，国内物产丰富，人民生活幸福。
大船王有五个儿子，老大叫智慧，老二叫工巧，老三叫端正，老四叫精进，老五叫福德。这五个儿子各有各的特长：智慧特别聪明，无论什么疑难问题都难不倒他;工巧的双手特别巧，能做出各种东西;端正长得十分漂亮，称得上是美男子;精进办事不怕艰险，勇往直前，所以无论什么困难的事都能办成;福德特别有福气，遇事皆能逢凶化吉。五兄弟在一起，经常争论不休，都说自己的本领最高强。
有一次，五兄弟又聚在一起争论起来，每个人都说自己才是第一，互不服气。
最后大家说：“我们都别争了，大家分头到别的国家去旅行，看谁能干出一番事业来，谁就是本领最高强的人。”
老大来到一个国家;他先打听这个国家的人们喜爱什么、讨厌什么，谷米贵贱如何，民情风俗如何。他听说国内有两个大家族，都是有钱又有势，可是由于种种原因，两个家族成了冤家对头，没有人能给他们调解。老大打听清楚之后，想了一个办法。
他买了许多礼物、各式各样的点心，来到其中一家，要求接见。这家主人接见了他，老大便以另一个家族的名义，把带来的各种礼物全部献上来，然后再三致意说：“我家主人让我向您问好。主人说：‘以前与您失和，实在是太对不起了!追究起来，都是由于下面的人干了坏事，才使我们两家结下怨仇。由于我们两人多年没见面，因而无法解释这些误会。这次给您送上一些礼物，不值什么钱，只是表示一点心意，希望您能收下，不要见笑。我们两家，其实并没有什么深仇大恨，希望今后能和睦相处。’”
这家主人听老大一番话，非常高兴，说：“我早就想与您家主人和解了，但一直没有找到一个合适的人，来表达我的心意。这次承蒙您家主人好意，特意派您到我家来，真教我喜出望外。我一定按您家主人的意思，今后和睦相处。”
老大探明了这家主人的心意，非常高兴，告辞出来后，又买了许多礼物与点心，来到第二家。见了第二家的主人，他又像在前一家那样，假借名义代为问好。
这家主人也十分高兴，答应今后一定和睦相处。
于是，老大替两家定下约会的日期。
到了那天，两家主人带着家人都来了。大家握手言欢，唱歌跳舞，喝酒欢庆，都为两家终于和好而高兴。大家追问起和好的原因，才明白是老大使了巧计。
两家主人都说：“我们两家多年失和，全国这么多人，没有一人能使我们和解，这个外乡人却凭着他的聪明才干，做到了这一点。他对我们的恩德之大，真是言语所无法表达的!”
他们每人各自拿出百千两黄金，酬谢老大，老大带着黄金，高高兴兴地回国了。
老二也来到一个国家;他用木头造了一个机器人，做得十分逼真，看起来与真人一模一样。他给机器人穿上衣服，开动机关，机器人就能唱歌、跳舞，任谁也看不出来它是用木头造成的。老二带着这个木机器人，在这个国家到处献艺，说：“这是我的儿子，今年已经十八岁了，特地来为诸位唱歌、跳舞助兴，请诸位多多关照。”
围观的人挤得水泄不通，大家都很喜欢他“儿子”的歌舞，送给他许多财物。
消息传进王宫里，国王下令，让老二带儿子到王宫演出。
国王及王后坐在楼台上观看，只见那个年轻俊秀的“小伙子”，表演着各种舞蹈，做出各种优美的姿态，歌喉婉转动听，国王与王后都十分高兴。
忽然，国王发现这个“小伙子”朝王后眨眼睛，还挑逗似地盯住王后猛抛媚眼，不由得大怒，心想：“好大胆的小子!
这么不守规矩，竟然敢当着我的面，调戏王后!”马上下令让卫兵抓住这个“小伙子”，要杀他的头。
老二连忙跪下说：“不知这孩子犯了什么罪，大王要杀他?”
国王说：“你养的好儿子!他竟敢当我的面，调戏王后，盯住王后眨眼睛、抛媚眼，存心不良，实在可恶!”
老二假装哭丧地说：“我只有这么一个儿子，两人相依为命。如果他死了，我也活不成了。今天他确实做出不体面的事，但求大王看在我的面子上，饶了他这一次，以后再也不敢了。”
可是国王不答应，坚持一定要杀。
老二说：“既然大王不肯饶恕他，那让我亲手杀他吧!不用其他人动手。”
国王同意了。
老二站起来，走到“小伙子”身边，把他肩头的一根木榫一拔，只见那“小伙子”马上变成一堆木头零件，纷纷散落地上。
国王大吃一惊，这才明白原来这个又会唱歌、又会跳舞，还会调戏女人的小伙子，竟然是木头做的。仔细想想，国王觉得又惭愧、又佩服;惭愧的是，自己怎么去吃一个木头人的醋?佩服的是，老二的技艺高强，举世无双，做的木头人比真人还能干，浑身三百六十处关节，都能像真人一样活动。
他赏给老二亿万两黄金，老二带着黄金，高高兴兴地回国了。
老三到了另一个国家，该国的人民，听说来了一个举世罕见的美男子，纷纷前来观看。他们为能见到这么美丽的人而激动，纷纷请他到家中作客，姑娘们更为了他而神魂颠倒。
老三又会唱歌、又会跳舞，所以更讨大家的喜欢，所到之处，人们送给他许多礼物、珍宝。老三就带着价值无数亿的珍宝，高高兴兴地回家。
老四到处旅游，来到一条江边。碰巧山洪暴发，江水猛涨，上游冲下来许多东西，其中有一棵珍贵的旃檀树，正随着波浪翻滚。
岸上的许多人，都眼红地看着这棵旃檀树，可是谁也没有胆量下水。
老四把外衣一脱，一下子就跳入江中。他不顾惊涛骇浪的冲击，奋力游到旃檀树边，抓住树枝，硬是闯过重重浪峰，把旃檀树拖上岸来。这个国家的国王刚好急于求购旃檀木，老四便把旃檀树送到王宫。国王赏给他百万两黄金，以及许许多多珍宝，他也高高兴兴地回家。
老五也来到一个国家。走啊走，天气太热了，烈日当头，他就躺在一棵大树的树荫下休息，不知不觉地睡着了。太阳渐渐地向西移动，奇怪的是，其他的树荫都随着太阳的移动而移动，但罩着老五的那片树荫，却一动也不动，仍为他遮着火热的阳光。
这个国家的国王，前几天刚死掉，死后既没有子女，也没有什么近亲。大臣们商议，应该找一个贤德的人来当国王，就派人四处寻访，看谁是有贤有德的，能当国王。
有个使者正好来到老五休息的地方，发现其他树荫都移动了，只有罩着这个小伙子的树荫，一动也不动地为他遮阳光，心想：“这件事太稀珍了，真是见所未见、闻所未闻。看来这个小伙子一定不是普通人，或许他就是上天派来当我们国王的人。”急忙回去禀告大臣们。
大臣们听说有这么一个人，就按照国王的礼仪，准备了车马仪仗、印鉴衣冠，出城迎接老五。他们到了那儿，见使者所说的一点也不假，便个个跪倒在地，叩头称臣，扶老五上了车，回王宫登基为王。
老五当了国王以后，把这个国家治理得风调雨顺，人民生活幸福。老五还下了一道命令，把他的四个哥哥都召来，辅佐他治理国家。
不过，闲暇无事的时候，这五兄弟仍为谁的本事最大而争论不休，依旧是谁也不服谁。