日月潭原来叫做水社湖,湖边有个水社村。相传二百多年前,阿里山里有一个勇敢的猎人阿巴里。阿巴里在阿里山中射伤了一对恶龙,它们向北逃窜到水社湖,就双双扎进湖中养伤。于是,人们就把水社湖叫做龙湖。
一天傍晚,太阳正从湖边经过。龙公一见红彤彤的太阳像个大绣球,伸出爪子就把太阳抓进了湖中。过了几个时辰,月亮又从湖边经过,龙母也伸出爪子把月亮抓进了湖中,它们把太阳和月亮藏在湖底,每天吞吐着尽情地玩耍。从此, 天地漆黑一团,再也分不清白天和黑夜。猎户们打不到猎物,农夫们种不了庄稼,渔民们捕不到鱼虾,人间一片哭声。
阿巴里听说恶龙又在作恶,发誓要除掉它们。可是怎样才能战胜恶龙呢?晚上,他梦见妈祖婆对他说:只有用阿里山洞里藏着的金箭头才能打败恶龙。第二天一早,他点燃火把,背上弯铁弓,爬上高高的阿里山,在山洞里找到了金箭头。他插上金头箭,向水社村出发了。
不知走了多少天,阿巴里来到了一条清水溪边,又宽又深的溪水挡住了他。突然对面出现一团明亮的火光,火光处划来一只小渔舟,船头上站着一个漂亮的姑娘正向他点头微笑。姑娘说她叫水社,是妈祖婆叫她来接他的。
于是,阿巴里跳上小船过了小溪。他俩来到龙湖,眼前突然出现了两个亮晶晶的东西,在湖水中忽上忽下地滚动着,这正是太阳和月亮,被两条恶龙含在口里一吞一吐地玩弄着。阿巴里从背上摘下弯铁弓,搭上金箭头,向着北边的水面上瞄了一会儿,又向南边的水面上瞄了一会儿,却不敢放箭。
水社姑娘早已猜到了阿巴里的心思,知道他是怕射到恶龙以后,恶龙一疼会把太阳和月亮咬坏了。她急忙从怀中掏出两个绣球,一个扔向潭南,一个扔向潭北。两条恶龙一见那五颜六色的彩球,赶忙吐出了太阳和月亮,追过去紧紧咬住了彩球。水社姑娘马上朝恶龙撒出了两把绣花针。两条恶龙被绣花针刺疼了眼睛,在水中直打滚。阿巴里一看,赶忙拉响弓弦,两支金箭头一前一后直向两条恶龙的头上射去。两条恶龙大吼一声,驾着云雾逃到附近的一条清水溪里。它们又把这条台湾最长的清水溪,搅闹成了浊水溪。
恶龙扔下太阳和月亮逃走了。阿巴里和水社姑娘连忙跑到潭边,捧起红彤彤的太阳和亮晶晶的月亮,使劲往天上抛。可是,抛来抛去总是往下掉。正在这时,玛祖婆驾着祥云飞来告诉他俩:玉山顶上有两棵棕桐树,能把太阳、月亮顶上去。阿巴里和水社就一起去,不知又走了多少天,历尽千辛万苦,从玉山顶搬来了两棵棕桐树,在阴历八月十五那一天,他们终于把太阳和月亮顶上了天。
阿巴里和水社怕恶龙再回来作恶,就双双抱着大棕桐树,守在湖边。天长日久,阿巴里和水社变成了两座大山。阿巴里变的山又高又尖,直刺云天,人们叫它大尖山。水社妹变的山弯腰俯首,深情地凝视着碧潭,人们叫它水社山。龙湖呢,因为它的北半边形状像日轮,南半边像上弦的新月,于是,人们就把龙湖改名为日月潭。