有一个靠编竹篮为生的老人，叫笃郎。一天，东方刚亮，笃郎和往常一样，从竹林里砍回一捆竹子，坐下来干活。突然，他听见一个女孩子轻柔的声音：
“你好呀！”
笃郎随口回答了一句你好。于是站起身来，前后左右张望了一番，可是连一个人影也没有。
他又坐下来干活，刚拿起一根竹子，想把它劈开，那个细柔的声音又在耳边响起：
“你好呀！”
笃郎又四下打量，还是见不到一个人影，他不经意间向竹子里看了一眼，原来在竹管里有一个小不点儿的女孩子。
他把小女孩倒出来，放在手掌上，仔细端详了好半天，她是一个非常俊俏可爱的小女孩！
“你是从哪里冒出来的呀？为什么个子这么小呢？”老工匠问。
我是在月宫里诞生的，那儿的女孩子都是这么小，不过我们长得都非常快。
昨天夜里，我到月宫旁边幽静的小路上玩。那里景色非常美，我一时被迷住了，走着，走着，不小心跌了一跤，就掉到你们地面上来了，恰好掉进了竹子里。
“我该怎么办呢。”笃郎自言自语地说。
小女孩说：“把我收做女儿吧！我能帮你编竹篮，帮你烧火做饭，帮你栽花种菜，帮你洗衣衫。”
“好，留下来吧。”老工匠和善地说：“从今天开始，你就是我的小女儿，我给你起个名字，你就叫山竹子吧！”
山竹子留了下来，和笃郎生活在一起。她手脚勤快，帮老工匠编篮子，洗衣衫。小女孩果然长得很快，她日长夜大，没有多少时日，就长成了一个漂亮的大姑娘了。
离老工匠家不远，有一个铁匠，他是一个英俊、健壮的小伙子。年轻的铁匠心灵手巧，他能把金银铜铁甚至宝石，打成各种精巧的艺术品。
有一天，铁匠看见了山竹子，立刻就爱上了她，山竹子对朴实善良的铁匠也十分有好感。
当铁匠正在和山竹子说知心话的时候，邻近国度的三位显贵皇子太郎、仓石和道太，先后光临了老工匠的家，都说要娶山竹子，并威胁如果老工匠不答应的话，就把他杀掉。
老工为此愁苦不已，不知如何是好。
正在这时，山竹子回到家里，笃郎把这一切一五一十地告诉了她。山竹子说：“不要紧。明天我来对付他们。”
第二天早晨，首先来到老工匠匠家的是皇子太郎，山竹子对他说：
“你如果是真心爱我的话，我希望你能用行动证明它。印度有一只铁酒杯，它薄得像蜻蜓的翅膀，里面装满了宝石。有个面目狰狞、凶狠残暴的妖怪日夜看守着它。如果你真的爱我，那么就用你的勇敢和智慧去把它取回来当做聘礼吧！我们就以天为期。我一定照办，你就等我的好消息吧！”太郎说着，便告辞了。
太郎在路上遇见了他的弟弟仓石和道太，趾高气扬地对他俩说：两为兄弟，你们来迟了，美人儿山竹子已经答应嫁给我了。太郎边走边寻思：我何苦去找妖怪拼命要一酒杯宝石，我家里有的是。现在只要请个巧铁打一只铁酒杯就可以了。太郎吩咐家仆说你去找个巧铁匠，替我打一只铁酒杯，要像蜻蜓翅膀一样薄，就和他说如果能打得好，我一定不会亏待他，给他双倍的工钱。
年轻铁匠整整用了一个月的时间，打好了这只精美无比的酒杯。家仆把酒杯取走，可是却没有付给铁匠一分工钱。
天到了，皇子太郎穿上礼服，拿着这只装满宝石的铁酒杯，大摇大摆地上笃郎家来了。
他把酒杯献到山竹子的裙下，说：“为了得到这个酒杯，我历尽千辛万苦，在大海里劈波斩浪，航行了整整10天。第11天我才登上了印度国土。在那里我和看守酒杯的妖怪血战好几天。在你死我活的厮杀中，我好几次险些丧命。由于我无所畏惧，最终斩下妖怪的八个头颅，把这只装满钻石的酒杯带回来了。我把它当做聘礼献给你，依照以前的约定，我们是不是今天就可以举行婚礼呢？”
这时，门口来了一位年轻的铁匠，这正是给皇子制造铁酒杯的那个铁匠，他向皇子太郎施了一礼，说：“尊贵的皇子阁下，你曾经答应过，只要我替你打好铁酒杯，你就付给我双倍的工钱，可是你的家仆一个子儿也没有给我。既然如此，酒杯还应该属于我。”
铁匠把酒杯里的宝石倒在地上，双手捧起酒杯，对山竹子说：“我把它献给你，虽然这里面没有装宝石，但它装的却是我对你的一片深情。”
说完，铁匠又回自己的铺子里去了。
山竹子接过酒杯，贴在自己胸前，对太郎说：我不想成为一个骗子的妻子，请你尽快离开这里吧
太郎羞愧难当，无地自容，狼狈地溜出了老工匠的家。
他走后不久，皇子仓石又来了。他对山竹子说：“你既然不愿意嫁给我的哥哥，那就嫁给我吧我又勇敢，又忠实是吗？听你这么一说，我倒真想考验一下你。山竹子不等他把话说完，就打断他，东海有座飘浮不定的蓬莱山。山上有棵奇异的樱桃树，树身是金的，树枝是银的，果实是金刚钻的，三只老虎日夜守卫着它。如果你真是一个勇敢又忠实的人，那么你就去蓬莱山，带回一根结着金刚钻果实的樱桃树枝给我作聘礼吧。”