他们在海上航行了许多天以后，看见一个岛。桃太郎叫野鸡飞去，做他的使者，通报他已来到，叫魔鬼们投降。
野鸡在海水上飞过去，停在一个很大的城堡的屋顶上，大声通报这个惊人的消息。他补充，魔鬼们应该把他们的角弄断，作为投降的一个标志。
魔鬼们听了，只是笑笑，摇摇他们的角和蓬松的红头发。接着他们拿出铁条来，狠狠地向野鸡投掷。野鸡巧妙地避开了他们的掷击，而飞到许多魔鬼的头上去。
在这时候，桃太郎已和他的两个同伴登陆了。他一登陆，就看见两个美貌的少女在河边哭泣，一边在绞干浸透血的衣服。
“啊！”她们悲苦地说，“我们是大名族的女儿，现在却关在这个可怕的岛上，作了魔王的俘虏。他马上就要杀死我们。唉，没有人来救我们！她们说着，又哭起来了。”
“女郎们，”桃太郎说，“我来到这里，就是为了要杀死你们的恶毒的敌人。请你们告诉我怎样走进那边的城堡去。”
于是桃太郎、狗和猴子通过一个小门进入城堡去。他们一走进城堡，就勇猛地攻打。许多魔鬼非常惊骇，从城墙上掉下来，跌得粉身碎骨。其他的魔鬼很快地被桃太郎和他的同伴杀死了。所有的魔鬼都被消灭，除了魔王以外；魔王很聪明，决心投降，求他们饶他的命。
“不，”桃太郎厉声说，“我不饶你这坏人的命！你害了许多无辜的人们，并且许多年来一直抢掠这个国家。”
桃太郎说完，就把魔王交给猴子看管，然后去察看城堡里的所有的房间。他把许多关在那里的人释放了，也聚集了不少宝物。
在回家的路上他们非常愉快。狗和野鸡分别负载宝物，桃太郎自己押着魔王。
桃太郎把那两位大名族的女郎送回她们家里，同时也送回了许多关在岛上的其他人。全国为桃太郎的胜利欢庆，桃太郎的养父母尤其高兴。他们得到了桃太郎从魔鬼那里带回来的宝物，很富裕而安静地度过他们的晚年。