一个少年猎人到森林里去打猎,遇见了一个丑老大婆。老太婆说她又渴又饿,猎人就把带在身上的水和干粮都给了她。老太婆在猎人要走的时候,拉住他说:“好心的小猎人,你一直往前走,不一会儿,你会看到一棵很高很大的树,树上有九只鸟,在争夺一件外套,你只要打下一只来,其余的鸟就会扔下外套飞去。那件外套是个宝贝,你把它披在肩上,你想到哪里去,眨眼之间就可以到达。你得了魔外套后,一定不要丢下那只死鸟不管,你应该把它的心挖出来,整个地吞下去,那么,以后你每天早晨都可以在枕头底下找到一块金子。”猎人将信将疑地告别了老太婆,朝前走了大约一百步路,果然像老太婆说的那样,他看见了一棵又高又大的树,树上有九只大鸟在争夺一件外套。他没费什么力气,就得到了那件魔外套,又把那只死鸟的心挖出来整个吞了下去。
后来,他每天早晨都能在枕头底下找到一块金子。没过多久,他就攒了一小堆儿金子。于是,他告别了父母,到外面去旅行。有一天,他穿过一片森林,看见一座富丽的宫殿坐落在眼前。一个老太婆和一个非常漂亮的姑娘站在宫殿门前。老太婆是一个巫婆,知道猎人身上带着两件宝物,她恶狠狠地对少女说:“我们要骗取这个猎人身上的外套,还有他肚子里的一颗鸟心,如果你不听从我的话,我就杀了你。”猎人看见巫婆的女孩非常漂亮,就被迷住了。
猎人自然受到了客气的接待和殷勤的侍候,因为他迷上了那少女,就自觉自愿地把鸟心吐出来,让少女吞了下去。那以后,巫婆每天早晨都从女孩的枕头下面拿走一块金子。过了一些日子,巫婆又偷偷告诉女孩,怎样才能把魔外套搞到手。女孩本想不干了,可是她再次受到了威胁。一天早晨,女孩站在窗前,样子很忧愁地往远处看,猎人问她为什么发愁,她说:“我听说,有一座红宝石山,山上到处都是宝石,哪个女孩子不喜欢宝石?可是那座山很远很远,只有鸟儿才能飞到那里去。”猎人不知是计,就把魔外套披在了他们两个人的肩上,把女孩带到了红宝石山。巫婆在家里施展魔术,使猎人昏睡过去,女孩披了魔外套一个人带着许多宝石,飞回家来。
猎人醒来后,发现他爱着的人骗了他,非常伤心。这时候,飘来一朵彩云,把他托了起来,在天上飘动着,最后,落到一个大菜园里,变成了许多露珠。猎人的两只脚一着地,看见菜园里长着莴苣,感到自己饿极了,拔起一棵来啃了两口。忽然,他有了一种异样的感觉,自己的胳膊变长了,耳朵也变长了,他吓了一跳,原来,自己变成了一头草驴。草驴的胃口是很大的,他索性大吃特吃起来。不知不觉地,他吃到了另外一种莴苣,刚吃了两口,又有了一种异样的感觉,他又恢复了人形.
猎人想:“我要带上这两种莴苣,去找老太婆和她的女儿,设法把两样宝物要回来。”他运气不错,很快又找到了她们。他为自己化了妆,巫婆和她的女儿没有认出他来。巫婆看见他手中的两棵莴苣说:“这莴苣长得好大啊!”猎人说:“我是国王的使者,奉命寻找天下最珍贵的莴苣,你看,它长得多么不寻常啊!”巫婆听猎人这么一讲,起了贪心,就说:“尊敬的使者,你可以送一棵给我尝尝吗?”“当然可以,”猎人说:“我弄到了两棵,给你一棵,不是还剩一棵吗!”巫婆得到了莴苣,马上走进厨房,把莴苣切成了一盘菜,她和保姆,还有那个女孩,都吃了两块。神奇的力量发生了,她们变成了三头母驴。
猎人把三头驴子赶到了一个磨坊门前,磨坊老板从门里走出来,问他要干什么。猎人说,他打算雇一个人来饲养三头驴子,如果能按他的要求照料,那么,要多少钱给多少钱。磨坊老板很高兴有这样的好事送上门来,他按照猎人的要求,每天把巫婆变成的老母驴打三遍,喂一次,把保姆变成的年轻驴子打一遍,喂一次,对那头小母驴,一遍不打,喂三次。猎人回到宫殿里,找到了魔外套,把它披到了肩上。
几天之后,磨坊老板来说,老母驴已经死了,剩下的两头恐怕也活不了几天了。猎人动了恻隐之心,让磨坊老板把两头驴子赶回来。他拿出了另一棵莴苣,让它们吃了,它们又变成了人。漂亮的女孩给猎人跪下了,说:“我爱着的人,请你原谅,我做的坏事,都是我妈妈逼我做的;其实,我是十分爱你的。宝贝鸟心我可以吐还给你。”猎人听她这样说,就又爱上了她,他笑着安慰女孩:“你真可爱,鸟心你就留着吧,横竖是一样,因为我要娶你做忠实的妻子啊!”眨眼的功夫,魔外套把他们送回到家里,他们举行了隆重的婚礼。