印度西北部有一片茂密的森林，一条美丽的小河从森林正中间流过。传说河流的深处，有一条通向龙宫的大道。龙宫里的龙王有神灵一般的力量。
龙王有许多孩子。最大的王子长得英俊、聪明，受过很好的教育。他对河岸上的人间早有所闻，很想上去走一趟，看看人们是怎样生活的。王子多次请示父王，始终未得允许。
但是，龙王为平静王子要到人间的好奇心，曾有几次带领全家和仆人，变成人的模样，来到河岸过夜。他们尽情地跳舞、唱歌、吃喝玩乐，直到天亮之前才返回龙宫。这种短时间的逗留，并没有使王子满意，他想看的是真正的人世，想知道的是活生生的人类生活。
一天，他独自一人悄悄离开水晶宫上了河岸，在森林里散起步来。
这时候，一位名叫索塔拉姆的婆罗门游客从森林里经过。这位游客年近古稀，至今膝下犹虚，这次周游各地，就是怀有得一娇子的渴望。
王子眼睛看得真切，索塔拉姆坐在一棵树下，放开嗓门高声祈祷上帝赐予他一个儿子。王子赶紧走到索塔拉姆面前，高兴地说：“请您把我带回家，我会做您的儿子。”“我的儿子？”索塔拉姆一听，脸上马上现出了笑容。可眼前没有孩子，只见一条小蛇向他爬来。他心里一阵惊慌，吓得尖叫起来：“可是，你不是人，而是蛇呀！怎么能做我的儿子呢？！”“请您老人家别害怕。”王子说，“我现在是一条蛇，但是，如果您把我带回家去，我就会变成一个让您称心如意的男孩。”索塔拉姆由于想子心切，考虑了片刻，最后还是决定把这条小蛇带回家去。于是他壮着胆子，战战兢兢地把小蛇放进了自己的布袋。
索塔拉姆一进家门，把布袋放进正房，就去找正在厨房做饭的老伴。
“我给你带来儿子了，”索塔拉姆又惊又喜地招呼妻子，“你快去看看吧，他在正房！”索塔拉姆的妻子闻讯急忙跑进正房，只见屋子中间站着一个十岁左右的非常漂亮的男孩。妻子高兴得一时不知如何是好。过了好一会儿，她才情不自禁地说：“你的周游祈祷终于成功了，这是上帝给我们的恩赐！”索塔拉姆站在门口向屋里凝视了半天，自言自语地说：“小蛇的话真的兑现了！”“亲爱的爸爸妈妈，”男孩说话了，“从今天起我就是你们的儿子了。
你们爱我吧，你们给我恩惠吧！”从此，老两口的生活再也不像以前那样孤寂了，小小的家庭出现了前所未有的欢乐气氛。他们精心抚养着这个龙王的儿子，为他付出了全部心血。
老两口给他取名纳格拉伊。
村里所有的人都喜欢纳格拉伊，他们给他糖果吃，为了和他建立友谊，还不时地送他一些好玩的小礼物。
时间一天天地过去，纳格拉伊逐渐长大成人，已是一个英俊健壮的男子汉。
“爸爸，”纳格拉伊有一天问索塔拉姆，“附近有好一点的池塘吗？我想游泳。”“离这里不太远的地方，有一个很好的池塘，”索塔拉姆回答儿子说，“可是，它在王宫的后花园内，因为公主海玛尔经常在这里游泳。”“那您就把这个池塘的路指给我吧。”纳格拉伊对父亲说。
“你去不了这个地方，”索塔拉姆说，“王宫门口的卫兵不会放你进去的。”“爸爸不必担心，到时候我会有办法的。”索塔拉姆见劝说不下儿子，也不愿勉强他，就只好带他来到王宫大门口，然后说：“池塘就在这堵高墙的里边。”纳格拉伊沿着高大的宫墙边走边查看，不一会儿来到一个地方停住了脚步，只见墙根处有一个正向外流水的小管子。他立刻现出了小龙的原形，从水管里钻到了墙里边。当他进到后花园时，马上又变成了人的模样。他很快来到池塘边，脱掉衣服，自由自在地游起来。当时，海玛尔公主正在花园的一侧赏花，她听见了游泳的击水声，就赶紧跑到池塘边，想看看谁在自己的水塘游泳。她走近一看，原来是一位仪表堂堂的青年男子，一会儿钻进水底，一会儿浮出水面，尽情地游来游去。公主当即一见钟情，爱上了他。
纳格拉伊这时候也看到了公主，他一下子跳出池塘，穿上衣服就跑掉了。
他跑到宫墙下，立刻又变作一条小龙，顺着水管爬出墙外。
公主非常想再看几眼这位青年，要是能同他说上几句话，该有多好哇！
她相信那青年无论如何不会跑出后花园，因为大门紧闭，他将不得不回来请求她去为他开门。她急切地等待着，可是过了好久，还不见那青年的面。
公主只好派自己的仆人四处寻找。结果，仆人们找遍了花园的每个角落，也没看到他的踪影。
公主马上把卫兵们找来，命令他们走出王宫，到乡下打听那青年的下落。
一个月之后，卫兵们返回王宫向公主报告：“按照您的吩咐；那位青年找到了，不过他是一个穷婆罗门的儿子。”公主一听喜上眉梢，但转念一想：卫兵找到的是不是她在池塘见过的那位青年呢？
为了消除疑虑，公主女扮男装，带着卫兵直奔索塔拉姆的家。她仔细端详了索塔拉姆的儿子后，确认面前这位青年，就是在她的后花园里游泳的那位美男子。
回宫后，海玛尔把自己要同索塔拉姆的儿子结婚的事告诉了国王。国王的心愿，是要为她找一个门当户对的王子。可是公主对纳格拉伊一片痴心，国王只好允许她的这门亲事。
国王派人把这一喜讯送往索塔拉姆家，通知他，海玛尔公主明天就要在王宫和他的儿子纳格拉伊举行婚礼。
纳格拉伊一听，高兴极了，立即表示接受国王的这一决定。
索塔拉姆和他的老伴更是欢喜万分。但这件事也使他们很犯愁，因为他们没有钱为迎亲队和儿媳筹备贵重礼品。
“爸爸，您不必发愁，一切都会安排好的。”纳格拉伊说，“您拿着我的这只指环，把它丢进您最早发现我的那条河里，河里会马上走出一名士兵，他会问您需要什么。您可给他讲，您需要一位王子和一位公主结婚时所必需的一切东西。然后您再回家。”索塔拉姆手捧指环，照纳格拉伊说的来到河边，把指环扔进滔滔的河水，瞬间一名士兵走出水面，来到他面前。
“您希望得到什么呢？”士兵问索塔拉姆。
索塔拉姆喜出望外，急忙说：“我的儿子明天就要和海玛尔公主结婚，请准备一位王子和一位公主结婚时所需要的各种贵重礼品，并派来一个盛大的迎亲队。”索塔拉姆满怀喜悦地回到家里。
眨眼功夫，一个由士兵、宫女和乐队组成的迎亲队，浩浩荡荡来到索塔拉姆的门前。迎亲队里还有许多仆人，每个人手中捧着一个装满绫罗绸缎和珍贵首饰的小箱子。王子换上了华丽的婚服，乘上一匹打扮得极为漂亮的高头白马，走在迎亲队的正中间。
索塔拉姆和老伴也很快从一个箱子里取出崭新的衣服和首饰，穿戴完毕，加入迎亲队，向王宫走去。
国王站在王宫大门口等待迎亲队到来，见声势这么浩大，不由得喜笑颜开。
国王为年轻的纳格拉伊夫妇单独准备了一幢寝宫。
婚礼结束，索塔拉姆老两口满意地回到家里。
吹奏班子、士兵和所有仆人回龙宫去了，他们把王子在人间结婚的事，一五一十地告诉了龙王。龙王听后没有丝毫的笑容，因为他不赞成一个龙王的儿子和一个人间的公主结亲，更不同意一位龙子在人世上定居。
龙宫的王子在人间成婚的事很快传开。龙宫中的很多姑娘对海玛尔起了妒忌心，她们要不惜一切代价把王子从人间弄回来。可是，她们当中没有一个人能想出个好办法。
“如果王子能有一次跳进森林旁的河里，”一位龙官看见龙女们一个个发愁的样子，就插话说，“那我们可以用尽全力把他拉回家。”这时候，一位年老的龙官显示出神秘的表情，他安慰姑娘们不要着急，他将巧妙地把王子接回龙宫。
一天，老龙官变成一个外国商人，带了贵重首饰，来到海玛尔门前叫卖。