从前，有一个国王和王后，他们要什么，有什么，可就是没有儿女。
有一天，国王说：
“如果我们有了一个孩子，那么，我一定要在王宫前开辟一个喷水池，从喷泉里喷出来的将不是水，而是美酒，这美酒将整整地喷射七年。”
王后说：
“我也要下令在这个喷泉旁边另开辟一个喷池，从里面喷出来的不是酒，而是金色的橄榄油。妇女们可以拿着勺子到这里来舀七年，让她们祝福我们的孩子。”
不久国王和王后果然生了一个非常可爱的孩子。幸福的父母履行了自己的诺言，在广场上造了两个喷水池。第一年酒和油的喷液比王宫的塔楼还要高，第二年低了些，……总之，国王的儿子一天比一天高，而喷泉的酒和油却一年比一年低。到了第七年，喷泉不喷了，里面的酒和油只是一滴一滴地流出来。
有一次，国王的儿子，到广场上去玩九柱戏。就在这时，从喷泉处走来一个头发花白的驼背老太婆。她带着一块海绵、两个陶罐。老太婆用海绵一滴一滴地时而吸酒，时而吸油，然后再把油和酒挤进陶罐。老太婆不知挤了多少时间，好不容易把陶罐装满了。她刚想起身走，忽然“哗”一声，两只陶罐都成了碎块。
原来，国王的儿子本想用大木球打木柱，没料到却打中了陶罐。就在这时，喷泉停了，既没有一滴酒，也没有一滴油再流出来。
这时，国王的儿子刚巧满七岁。
老太婆说不出有多么伤心。她伸出枯瘦的手指，指着王子，嘟嘟哝哝地说：
“国王的儿子，你听我说，由于你打坏了我的陶罐，我要诅咒你！当你满三个七岁时，你将会变得寂寞，寂寞会使你内心异常痛苦，直到你找到一棵长着三只橙子的树为止。当你找到树，摘下三个橙子时，你会口渴得想喝水，那时我们瞧吧，将会发生什么事！”
说完，老太婆幸灾乐祸地笑了一下，就慢慢走开了。
国王的儿子听了，也不把老太婆的话放在心里，继续玩他的九柱戏。过了半小时已经完全忘记了打碎的陶罐和老太婆的诅咒了。
时间比骏马跑得还快。当王子满三个七岁——二十一岁时，他竟真的想起了当年老太婆说的话，这时，他才感到非常寂寞，无论是打猎，还是热闹的舞会，都不能使他开心。他决心根据老太婆的话，去找长着三只橙子的树。
但是，他又有点犯愁了：我到哪里去找长着三只橙子的树呢？国王和王后知道后，就说：
“难道我们会为自己的儿子吝啬三个橙子吗？就是三十个、三百个、三千个橙子，都不在乎！”
于是，他们叫人在王子面前堆满了整整一座山似的橙子，但王子看了只是摇摇头，说：
“不是，这不是我想要的那种橙子。快帮我套上马，让我去自己找。”
国王和王后没办法。只好让他去了。
王子跃上马背，骑着马出发了。他走了好多路，可什么也没找到。这时，王子决定离开大路去寻找。
当他走到一条小河边时，忽然听见细细的声音：
“喂，王子，当心你的马踩坏了我的房子！”
王子往四周一望，没有人。再往马蹄底下一看，只见草地上有一只蛋壳。
他下马走了过去，弯下腰一看，见蛋壳里坐着一个小仙女，王子感到非常惊奇。
这时，仙女说：
“我家里好久没有客人来了，当然也没有人送礼物给我。”
王子听了，便从手上脱下宝石戒指，放在仙女身上，给她作腰带，仙女高兴地笑了起来，说：
“我知道你在寻找什么。你只要得到金刚石钥匙，就能进入花园。花园里的一棵树枝上正挂着三只橙子。”
“那么到哪里去找金刚石钥匙呢？”王子问。
“这个，大概我姐姐知道的。她住在栗树林里，你去找她好了。”
王子谢了仙女，跳上马，朝栗树林里走去。他果然在一个栗子壳里找到了第二个仙女。
王子送给她一个斗篷上的金扣环，仙女很高兴地说：
“谢谢你，现在我有金子的床了。好吧，我给你揭开秘密，金刚石钥匙放在一只水晶盒子里。”
“水晶盒子在哪里？”王子问。
“这事，我大姐知道，她住在核桃林里，你去找她吧。”
王子谢了仙女，跳上马，找到了核桃林。果然，有一个年纪最大的仙女住在一个核桃壳里。王子从脖颈上取下金链条，送给仙女。仙女非常高兴，她把金链条系在树枝上，说：
“这成了我的秋千。由于你慷慨地送给我礼物，我一定告诉你我妹妹不知道的事情，放金刚石钥匙的水晶盒在王宫里，王宫在山上。去那座山，得先翻过三座大山和三个沙漠。守卫盒子的是个独眼老头。你要好好记住，当看守老头睡着时，他的眼睛是睁着的，他不睡时，眼睛才闭着。你去吧，什么也不要怕。”
王子谢了谢仙女，骑上马，又走了。他翻过了三座山，穿过三个沙漠，来到了那座山。这时，他下了马，把马系在树上，然后观察起四周来。只见远处有一条小路，路上长满了青草，看来，这个地方好久没来过人。王子沿着这条像蛇一样婉蜒曲折的小路，一直朝前走，终于来到了山顶上，山顶上果然有一座漂亮的王宫。这时，刚巧有一只喜鹊飞过，王子就说：
“喜鹊，请你飞近王宫的窗子，看一看里面的看守是不是睡着了？”
喜鹊飞过去，往窗里一望，叫道：
“睡着了，睡着了！他的眼睛正闭着！”
“唉！”王子叹了口气对自己说，“现在不是进去的时候！”
他等啊等，一直等到夜里，这时，飞过一只鹰。王子就说：
“鹰啊，鹰，请你飞近王宫的窗口，看一看里面的看守是否睡着了？”
鹰往窗里看了看，哇哇地叫道：
“哇，哇！看守没睡！他的眼睛直盯住我看。”
王子一听，非常高兴，心想：现在是时候了！于是，他就进了王宫。在那里他看见了一个独眼看守，在看守旁边有一个只有三条腿的小桌，桌上放着一只盒子。王子打开套盖，取出金刚石钥匙。王子心里说不出有多么高兴，可是用它开哪个房间呢？他不知道，他又开始犯愁了。没有办法，他只好在王宫里走来走去，用钥匙在每个房间都试试。不知试了多少间房子，可一扇门都没有打开。王子并不灰心，他朝着最远和最后的一间房子走去。这间房子的门是用金子做的。王子把金刚石钥匙插进小孔，尺寸正好符合，小门马上就开了。里面是一个花园。花园当中有一棵橙树，树上果然长了三只橙子。
这些橙子多好呀！又大、又香，皮是金黄色的，似乎它们得到了意大利的全部阳光。王子高兴地摘下橙子，藏在斗篷里面，然后往回走了。
就在王子下山骑上马时，独眼看守闭上了自己的一只眼，他立即发现，盒子里金刚石钥匙没有了！但这时已经迟了，王子已经骑上骏马，带着三只橙子飞快地往回走了。
王子翻过了一座山，来到了沙漠地区。这时，天很热，天上没有一丝云彩，灼热的空气在灼热的沙子上流动，王子热得直想喝水，可这沙漠里哪儿有水呢！他想了想，对自己说：
“我不是有三只橙子吗！我为什么不吃一个解解渴呢？”
于是，他就拔出刀，可他刚切开一点皮，橙子就裂成两半，里面出来一个美丽的姑娘，用哀求的声音对着王子说：
“请给我喝点水，我渴死了。”
王子不知该怎么办才好，他自己也渴得如火烧一般。
这时，橙子里的姑娘连说了几声“喝水、喝水！”就倒在灼热的沙漠上死了。
王子心里感到非常难过，但又有什么办法呢？他只好向姑娘表示哀悼后，又继续走了。走了一会儿，王子留恋地回头一看，仙女倒下的地方变成了橙子树丛，王子很惊奇，但他没有回去。
不久就走到了沙漠的尽头，王子就往森林走去。在森林边上有条小河，王子跑过去喝了个饱，让马也畅饮一番。然后坐在枝丫茂密的栗树下休息。
这时，他从斗篷里拿出第二个橙子，放在手掌上翻来覆去地看着，王子的好奇心就像不久前折磨他的“渴”一样强烈。他心里想，金黄色的橙皮下究竟藏着什么？好奇心终于促使王子割开了第二个橙子。橙于裂成两半，里面出来一个姑娘，她比第一个更漂亮，她一出来，就对王于说：
“我渴死了，请给我喝水！”
“那边有一条小河，”王子回答说，“水又清又凉。”
姑娘到了河边，一下子喝光了河里全部的水。然后对着王子说，“给我喝水，给我喝水！”
可王子到哪儿去找水呢？姑娘见喝不到水，又呻吟几声，倒在草地上死了。王子又非常难过地说：
“唉，要是再碰到水，我自己一口也不喝了。先要给第三个橙子里的姑娘喝饱！”
于是，他催马快跑。他走了不久，回头一看，真是奇事！小河岸边的橙子林长得如墙一样。在橙树的浓荫下面，小河的水又满了，欢快地唱起自己的歌。
但王子还是不回去，他继续向前走，怀里揣着最后一个橙子。
路上，王子忍受着炎热和干渴的痛苦，这简直是无法叙述的。但是，王子终于克服了种种困难，来到了自己国内的一条河边。在这里，他切开了第三个橙子。这个最大，最熟的橙子打开了，在王子面前顿时出现了一个空前美貌的姑娘。比前面两个姑娘不知漂亮多少倍。王子目不转睛地望着她，只见她的脸色比橙树花还要柔和，眼睛绿绿的，好像果实的子房，头发是金黄色的，好像成熟的橙子皮一样。
这时，姑娘看着王子说：
“我要喝水，我要喝水！”
王子携着她的手，到了河边。姑娘弯下腰，开始喝水了。这条河又宽又深，不论姑娘喝多少，河水总是满满的。最后姑娘抬起头对王子微笑了一下，说：
“王子，谢谢你给了我生命。在你面前的是橙树国国王的女儿，我在自己金色的暗房里等了你好久！我的妹妹也在等你。”
”她们真是不幸啊！”王子叹息说，“你妹妹的死，都怪我不好！”
“不，她们没有死。”姑娘说，“难道你没有看见她们已变成了橙树林吗？她们将给走累了的行人以荫凉，给他们解渴。可惜的是，现在我的妹妹们已永远不能再变成姑娘了。”
“你不离开我吗？”王子急切地问。
“如果你对我不变心的话，我永远不离开你。”