从前有一个国王，他有一只山羊、一只羊羔、一只绵羊和一头长着火红色的犄角的母牛。国王很喜欢它们，留它们在自己的花园里放牧，每天早晨还亲自喂它们草吃。
在国王的王宫里有许多宫女。国王对她们也非常宠爱。她们看见那头长着火红色犄角的母牛就尖声喊叫，看见可爱的小羊羔就吻呀，抱呀。谁知羊羔受不了这种抚爱，所以慢慢地开始瘦了下来。
国王感到很为难，不知道怎么办才好。这时，宰相向他建议说：
“我看还是把它们放到山地牧场上去。”
国王想了想，不放心地说：
“这办法倒是不错。可是我到哪里去找比你们更加信得过的牧童？要知道你们每天都在我眼前，而牧童白天夜里都在山上。”
大臣说：
“所以，陛下必须找一个从来没有说过谎的、诚实的牧童。”
国王同意了大臣的意见，他派信使去全国各地找一个忠实的人。
信使们走遍了全国各地，没料到最后竟在王宫的附近找到了一个叫马萨罗·帕拉夫达的农民。大家都说，世界上再也没有比他更诚实的人了，这个人一生中没说过一次谎，他只讲真话，所以人们叫他“真理师傅”。
于是，国王召见他，把自己心爱的畜群委托给他。并关照牧人说：
“你每星期六都必须回到宫里，向我报告情况。”
这个农民一口答应了。
从这以后，每到星期六，马萨罗·帕拉夫达就下山来，走进国王的宫殿，脱下毡帽，深深地鞠一个躬说：
“国王陛下，您好！”
“马萨罗·帕拉夫达，你好！我的山羊怎么样啦？”
“像玫瑰花那样鲜艳。”
“那么我的羊羔怎么样啦？”
“像孩子那么活泼。”
“快告诉我，我的绵羊怎么样了？”
“绵羊像菊花那样美丽。”
“那么我可爱的母牛呢？”
“它身体非常健康！”
国王听了，满意地点点头，感到马萨罗·帕拉夫达确实是一个非常诚实的人。于是马萨罗·帕拉夫达又回山上去了。
后来，国王发觉，大臣们不像以前那样忠诚老实，而是经常说谎，所以国王对大臣们不满了，责怪他们连牧人马萨罗·帕拉夫达都不如。而大臣们听了当然也对国王不满。有一次宰相对国王说：
“国王陛下，难道马萨罗·帕拉夫达对您讲的都是真话？世界上可没有这种人。”
“怎么会没有！”国王高声说，“我敢以他的头打赌，他从来不说谎。”
“我敢以自己的头打赌！”宰相气愤地叫了起来，“他下个星期六来，就一定会欺骗您！”
“好吧，”国王说，“如果他欺骗我，我就下令杀牧人的头，如果没有欺骗我，那就杀你的头。”
宰相突然闷住了。他说这话，本来就是无根无据的。可现在国王当真起来，他有点后悔了，但说出去的话，就像泼出去的水，再也收不回来了。他开始动脑筋，考虑怎么迫使马萨罗·帕拉夫达说谎。他想呀，想呀，眼看离星期六只有三天了，他还没想出一点办法。
星期四早晨，宰相夫人问他：
“你有什么心事？为什么这样闷闷不乐？”
“让我安静点！”宰相满腹心事，所以咆哮着说，“我不会同女人商量国家大事的。”
可宰相的夫人是一个很会用心计的人。而且，当她对一件事感到好奇时，不探听出个究竟，是不会罢休的。果然，不到一小时，宰相就把他同国王争论的事告诉了妻子。
“就是这些？”妻子问。
宰相点点头。
“这个别担心，我一定使你的头完整无损。”
宰相的妻子说完，就开始打扮了。她穿上一件镶边的缎子衣服，脖子上套上一串珍珠项链，手腕上戴一副手镯，手指戴上戒指，然后坐上马车，到山上去了。
当宰相夫人到了山地牧场，一眼就看见了马萨罗·帕拉夫达和国王的畜群。
下了马车，她一边挥舞着镶边手帕，一边朝牧人走去。牧人一见，竟张开口，说不出话来了。
原来，他从来没有看见过打扮得这么漂亮的美丽的太太。
“啊！这儿多好呀！”宰相的夫人用最温柔的声音说，“这里太好了，我心里高兴得要热烈地吻世界上的每个人。”
“公爵夫人，那么您就吻我吧。您吻我一次，您要我的什么东西都可以。”
“给我那只山羊，我早就想要一只山羊。”
“唉！”马萨罗·帕拉夫达说，“就是这个我不能给！请您要别的吧！”
“好，那么我要小羊羔。”
“美丽的夫人，除了山羊、羊羔，绵羊和红犄角母牛，我什么都给。因为这些牲口不是我的。”
“这有什么关系！山上到处都有峭壁和峡谷，你就告诉它们的主人，说它们掉下去了就是了。”
“但是它们并没有掉下去呀！”马萨罗·帕拉夫达不同意地说。
“但是你可以对主人这么说嘛！只要你答应，我就跟你接吻，再把这些宝石戒指送给你！”
马萨罗仍然摇摇头。
宰相的夫人，仍不死心，她脱下戒指、手镯、胸针、带扣，最后甚至连钻石和项链，都拿了下来，说要送给牧人。但牧人连看也不要看。宰相的夫人只好坐上马车离开了。
回到家里，她对宰相说：
“这个牧人真是顽固不化。”
宰相见自己的妻子没有成功，急得捧住头，连声叹息。
宰相夫人说：
“你不要为自己的头担心！我一定有办法征服这个忠厚老实的人。”
第二天早晨，宰相的夫人穿上一身破衣服。简直叫人认不出她就是宰相的夫人。然后，她又跑到山地牧场。一见牧人，就哭诉着说：
“我！我伤心死了！”
“善良的女人，你怎么啦？”马萨罗·帕拉夫达一见，就同情地问。
“我的独生儿子快要死了，他可是我的宝贝！医生说，只要每天给他吃两次热牛奶，他的病就会好起来。可您知道，我非常穷，只能给他吃水！”
说完，她哭得更伤心了。
这时马萨罗·帕拉夫达的心忍不住了，想了想，就说：
“既然这样，我把国王喜欢的红犄角母牛给你吧！”
“好心的牧人，那真要谢谢您了！要是国王问起来你可以告诉他……”
“这你不用担心，”牧人说，“我知道该怎样对国王说。”
宰相的妻子见目的已达到，心里说不出有多高兴，刚回家就得意地对丈夫说：
“事情办成了，现在你的头在肩膀上很牢靠了！没存一个人肯为愚蠢牧人的头花一分钱。”
“亲爱的妻子，世界上你最聪明，你简直可以当大臣了。我马上把牛牵进王宫去，看明天牧人怎样对国王说。”
再说，马萨罗·帕拉夫达把牛送给宰相夫人后，心里也在想：明天对国王说些什么呢？想着，想着，他拿起一根牧羊鞭，插在地上，把斗篷披在上面，上面再放上一顶自己的毡帽，然后牧人向牧羊鞭鞠了一个躬，说：
“国王陛下，您好！”
“你好！马萨罗·帕拉夫达，”他代替国王问道，“我的山羊怎么样？”
“像玫瑰花那般鲜艳。”
“那么我的羊羔呢？”
“像孩子那般活泼。”
“快告诉我绵羊的情况。”
“绵羊似菊花那般漂亮。”
“那么我喜爱的红犄角牛呢？”
“红犄角牛……红犄角牛……唉，陛下，我告诉您，您的红犄角牛掉下去……掉下去……我是说红犄角牛从悬崖上掉下，掉下去了，不是掉……”
马萨罗·帕拉夫达说不下去了，顿了顿，他从地上拔出牧羊鞭，插到另一个地方，然后退后三步，重新说：
“国王陛下，您好！”
当没有谈到红犄角牛时，对话是很顺利的，但只要牧人用国王的口气问自己，“那么我喜爱的红犄角牛呢？”他的舌头顿时就不灵活了。
“狼……狼把它吃了……不，不是……”
他又拿起牧羊鞭，把它插在第三个地方，但还是没有用，说来说去，总不能把话说圆。
最后马萨罗·帕拉夫达从牧羊鞭上取下斗篷，裹在自己身上，裹得紧紧的；躺下睡着了。
当马萨罗·帕拉夫达睁开眼睛时，已是星期六的早晨，他只好硬着头皮去见国王。边走边想，看见一棵树，他就在树前停下来，向树鞠个躬，把树当作国王与他谈话，但是一谈到红犄角牛时，他又张口结舌了。可是马萨罗·帕拉夫达仍不死心。他又向一棵树走去，突然在第二十棵树旁，牧人想出了一个非常绝妙的回答。他立刻转忧为喜，飞快地朝王宫走去。
当他奔进王宫时，国王和他身边的官员们早就在等他了。马萨罗·帕拉夫达脱下毡帽，向国王鞠了躬，说：
“国王陛下，您好！”
“你好！马萨罗·帕拉夫达。我的山羊怎么样？”
“像玫瑰花那样鲜艳。”
“那么我的羊羔呢？”
“像孩子那般活泼。”
“快告诉我绵羊的情况！”
“绵羊似菊花那般漂亮。”
“那么我喜爱的红犄角牛呢？”国王边问边向宰相丢了个眼色。
这时马萨罗·帕拉夫达叹口气说：
“唉！国王陛下，您再也没有红犄角牛了。请您处决我或宽恕我吧。我把红犄角牛给了一个女人，我听了她的贫穷情况后，感到她比您更需要牛。
尊敬的国王，这可是千真万确的。”
国王听了，非常高兴。那些宫廷官员也跟着国王拍手叫好。只有宰相闷闷不乐，胆战心惊。因为他输掉了，国王随时可以杀掉他的头。
这时国王把一切情况都讲给牧人听。最后，国王说：“由于你忠诚老实，从不说谎，也不畏惧我的威势，你可以要求我的奖赏。”
“也好。”马萨罗·帕拉夫达回答说，“我要求国王把宰相的头留在他的肩上。”
“好吧，我答应你。但是，你要向我讲明白，你为什么替他求情。”
“这很简单，”牧人答道，“大家都称我是从不说谎的真理师傅，这名字已叫了很多年。其实不需要撒谎时，说真话是很容易的，所以我自己都不知道我的名字是否公正。现在，我感谢您的宰相，因为他使我坚定地相信，我确实是这样一个人。”