小胖熊和小猴子做邻居的第一天，小猴子就来找小胖熊了。
小猴子说：“我有个坏毛病，总爱做梦。”
小胖熊说：“做梦是件幸福、有趣的事儿，怎么能说是缺点呢？”
小猴子故意皱起眉头说：“哎，我做的梦太长太长了，常常耽误事儿。”
小胖熊说：“误了什么事儿？”
小猴子说：“打水呀。我们打水的地方好远好远哦！”
小胖熊说：“没关系，我们可以相互照顾嘛。”
第二天早晨，小胖熊去敲小猴子的门，他想和小猴子一块儿去打水。
“呼一噜一呼一！”
小猴子打出很响很响的呼喑声来。
小胖熊想：小猴子正在做梦呢，我还是别打扰他的好梦。
小胖熊挑着水桶，一个人打水去了。
小胖熊打水回来，小猴子正在伸腿弯腰做操。小猴子看见小胖熊，急忙跑过去：“啊，小胖熊，你怎么不喊醒我呢，哎呀呀，让你一个人打水去了。”
小胖熊笑了笑说：“没关系，我吃得消。”
第三天，第四天……以后的很多日子，都是小胖熊挑水。小胖熊不愿打扰小猴子的好梦。
有一天，小胖熊挑着水担走到半路上，碰上了小松鼠。
小松鼠说：“喂，请等等。你是小猴子的邻居吧？”
小胖熊说：“是啊，你怎么知道？”
小松鼠告诉小胖熊，小猴子先前有很多邻居，可是来一个走一个。他们忍受不了小猴子的懒惰。小猴子从来都不打水。小松鼠说：“是不是那个家伙正在做梦？”小胖熊说：“对呀！”小松鼠说：“要么你治治这个家伙，要么搬走，没有别的办法！”
小胖熊明白了，原来小猴子在撒谎。他说是做梦，其实是不想打水。
小胖熊打水回来，小猴子问：“喂，你在路上没有碰到别人吧？”小胖熊说：“啊，可怕极了，连个小虫子都没遇见。”
天亮了，小胖熊迟迟不肯起床。小猴子在想：小笨熊忙什么呢，还不去挑水。
太阳西斜了，小胖熊推开了小猴子虚掩的门。小胖熊推了推小猴子：“喂，喂，起床！”小猴子转个身，故意装作说梦
话：“唔，我一在一做一梦一呢。”
小胖熊说：“啊，小猴子正在做梦呢，还是不要打扰他！”
可是，小猴子感觉自己被小胖熊抱了起来。小猴子想：“这家伙要干什么？”
小胖熊把小猴子抱进水桶里，挑着水桶就启程了。
扁担咯吱咯咬响着，小猴子心里敲开了小鼓：我要不要起来？小笨熊到底想干什么？
来到山泉边，小胖熊放下水桶。小胖熊说：“啊，天黑了，真害怕呀。我走了，还是让小猴子来挑水吧。反正他在做梦，不知道害怕。”
小胖熊的脚步声一点一点远了。
小猴子睁开眼睛，妈呀，好恐怖。
“喂，小胖熊，小胖熊，等等我！”
“哦，你醒了，小猴子？”小胖熊没走远，他正笑眯眯地望着小猴子呢。
“啊，哦，嗯……”小猴子抹着脸上的汗水，他脸红了。
天上星星亮晶晶的。在弯弯的山路上，小胖熊和小猴子抬着两桶水，正匆匆忙忙往家赶。