龙会飞，驴子不会。所以，龙嘲笑驴子不会飞，只会在地上走。
驴子也不甘示弱，它让龙从天上下来走两圈给它看看。龙也不认输，真的从天上飞落到地上，学驴的样子走了两圈。
龙这一走引得驴子大笑起来，笑疼了肚皮，最后笑得躺在地上直打滚。嘴里还一个劲儿地说：“这哪是走，简直是爬，哈哈，你只会爬不会走，还笑话别人，不害羞。”说完，还特意冲龙做了个大大的鬼脸儿。
龙气得一跃飞上高空，它决心要惩罚驴子。向远方一望，不由心生一计。
就对驴子说：“你别得意的太早了，咱俩打个赌，谁赢就听谁的，怎么样？”驴子总受龙的嘲笑，正想教训教训高傲的龙，让它也尝尝失败的滋味。
驴子爽快地回答：“你说吧，赌什么？”
龙说：“山那边有条大河，河对岸有个带风车的神屋。你要进到神屋里，你想要我做什么我就做什么。”
驴子想了想，然后干脆地回答：“一言为定，不许反悔。” 龙在天空中对着大地喊：“我和驴子打赌，谁输了就听对方的，这个约定永远不变。”这下驴子放心了。
第二天天刚蒙蒙亮，驴子就上路了。它翻过一座山，没碰到大河。它又翻过另一座山，还没见到大河。驴子不知道：山的尽头才有大河。驴子被龙骗了。