一个农夫有一匹勤勤恳恳、任劳任怨为他干活的马，但这匹马现在已经老了，干活也不行了，所以，农夫不想再给马吃东西。他对马说："我再也用不着你了，你自己离开马厩走吧，到你比一头狮子更强壮时，我自然会把你牵回来的。"
说完，他打开门，让马自己去谋生去了。
这匹可怜的马非常悲哀，它在森林里茫无目标地到处徘徊，寒风夹着细雨，更增加了它的痛楚，它想寻找一个小小的避雨处。不久，它遇到了一只狐狸，狐狸问它："我的好朋友，你怎么了？为什么垂头丧气，一副孤苦伶仃、愁眉苦脸的样子呢？"马叹了一口气回答说："哎--！公正和吝啬不能住在一间房子里。我的主人完全忘了我这许多年为他辛辛苦苦所干的一切，因为我不能再干活了，他就把我赶了出来，说除非我变得比一头狮子更强壮，他才会重新收留我。我有这样的能力吗？其实，主人是知道我没有这样的能力的，要不然，他也不会这样说了。"
狐狸听了之后，要它别愁了，只管放心，说道："我来帮助你，你躺在那儿，把身子伸直，装做死了的样子，我自有办法。"马按狐狸的吩咐做了。狐狸跑到狮子住的洞口边，对狮子说："狮子大王，有条小路上躺着一匹死马，我们一同去，你可以作一顿很不错的午餐来享受哩。"狮子听了非常高兴，立即就动身了。
它们来到马躺的地方，狐狸说："在这儿你吃不完它，我告诉你怎么办：先让我把它的尾巴牢牢地绑在你的身上，然后你就能够将它拖回你的洞穴去慢慢地享用了。"狮子对这个建议很欣赏。于是它一动不动地躺下来，让狐狸把它绑在马背上。但狐狸却设法将它的腿捆在一起，用最大的力气把狮子牢牢地捆作一团，狮子没法挣脱束缚了。
一切料理完毕，狐狸拍了拍马的肩背说道："起来吧！老马头，你可以走了！"那匹马跳起来，把狮子拖在尾巴后面离开了。狮子知道上了狐狸的当，开始咆哮吼叫起来，巨大的吼声把树上所有的鸟儿都吓得飞走了。但老马随便它怎么叫，只管自己慢慢悠悠地走过田野，终于把狮子拖到了主人的屋里。
它对主人说："主人，狮子在这儿，我把它料理妥当了。"当主人看见它的这匹老马后，对它产生了怜悯之心，说道："你就住在马厩里吧，我会好好待你的。"于是，这匹可怜的老马又有了吃的东西，主人一直供养它到死去。