秋天的晚上，一群金鱼在水中快活地游着，一条小金鱼却伤心地哭了。
原来她因病失落了彩鳞。这时，她发现一只老火萤正在荷叶上喘气因为他的萤灯已经熄灭，飞不动了。他们相识之后，就成了好朋友。
在一个雨夜里，一只花蝴蝶被雨浇落在一片树叶上，多亏在底下躲雨的老火萤顶起叶子把花蝴蝶盖住了。蝴蝶醒过来后，为了表达对老火萤的感谢，问老人家有什么要求，老火萤却希望她能够帮助小金鱼重新得到一身彩鳞。
花蝴蝶说，在雨过天晴之前，能把小金鱼带到河边的彩虹之下，老火萤的愿望就会实现了。几乎与此同时，小金鱼也救活了一个被砂石压翻的老蚌。为了感谢小金鱼，老蚌也问她有什么要求，小金鱼只希望老蚌能够帮助老火萤点亮萤灯。在老蚌说出秘密之后，当天晚上，在一颗流星划破夜空沉入河底，小金鱼奋力游向流星，她不怕灼热星光滚烫，她奋力衔住了星星，并把星星按在火萤的背上，火萤被惊醒了，一下子飞了起来，身后的萤灯也闪出了亮光。在下雨的时候，老火萤冒雨把小金鱼带到花蝴蝶身边，然后花蝴蝶又送小金鱼到了河边。
雨过天晴，一道彩虹升在天空，小金鱼在花蝴蝶的鼓励下游到落在河里的彩虹脚下，当小金鱼从光彩夺目的河水中游上来的时候，就披上了一身彩鳞。河上的晚会开始了，河面上朵朵睡莲都展开了，每一株睡莲上都站着一只火萤，而在那株最大的睡莲上萤灯最亮，亮得像一颗星星。
原来那就是已经恢复了光亮的老火萤。河里的水草编成了神奇的花样，金鱼们在这花丛中穿行，嬉戏，其中最美丽的就是我们那勇敢的小金鱼。她们在一起欢乐地歌唱。歌声浮出水面，飘过小溪，荡漾在山谷；歌声使昆虫们陶醉。