一只玩儿疯了的小青蛙和自己的妈妈走散了。
它只好拖着一条还没蜕净的小尾巴，在草丛里胡乱地蹦跶，怎么也找不到自己原来住过的池塘。
它喊道：“这里是什么地方？这里是什么地方？谁能告诉我。”
一个洪亮的声音回答：“是谁？是谁在问我？”
小青蛙抬起头，看见对面站着一只雄赳赳的大公鸡，摇晃着头上的红冠子，停在小青蛙的面前，低下头来仔细端详它。
小青蛙吓坏了，这家伙的嘴巴和爪子那么尖，眼睛那么亮。小青蛙趴在那里一动不敢动。大公鸡围着小青蛙转了两圈，乐了：“难怪叫声这么难听，原来是个有尾巴的怪物。”
“谁说我是怪物。”小青蛙生气了，忘记了害怕，一蹦多高地喊：“你才是怪物，是天下第一的怪物。”
大公鸡吓了一跳，瞪大眼睛，竖起脖子上的毛，张开翅膀，摆出一副决斗的架势。没想到，那怪物却跳进草丛里，连影子都不见了。大公鸡愣了好一会才离开。
小青蛙没想到，躲开了尖嘴巴的公鸡，又来了一群扁嘴巴的鸭子，它们使劲地嚷嚷：“快来看哪，那里有一只有尾巴的小怪物，抓住它，抓住它。“
小青蛙吓了一跳，拼命地往前蹦，一二三，一二三，“咕咚”一声……原来是跳进了一个池塘。
不过，小青蛙知道鸭子是会水的，没办法，只好钻进池塘边的稀泥里躲了起来。鸭子们找不到小青蛙，只好去找别的东西吃了。
小青蛙躲在稀泥里还挺紧张，心跳的像打鼓一样响：“这些两条腿扁嘴巴的家伙真可怕。”这样想着，就又往稀泥里使劲钻了钻。可总呆在稀泥里也不行啊，小青蛙感到喘气越来越困难，只好小心地露出嘴巴和大眼睛向水面望去。只见那些扁嘴巴家伙正在高兴的玩水，根本没注意它藏身的地方。小青蛙这才钻出稀泥，在水里洗了洗，悄悄爬上岸。
脱离了危险，小青蛙并不觉得高兴，它在考虑一个很严肃地问题：“谁是小怪物？难道是我吗？我不是妈妈眼里最漂亮的王子吗？”
夜幕降临了，这是一个有着圆圆的月亮的夜晚，池塘里洒满了银色的月光。小青蛙的心情糟透了。和妈妈失散，被这些家伙称作怪物，这里又是一个完全陌生的池塘。
小青蛙跳上一片大荷叶，对着天上的月亮喊：“我不是怪物，我不是怪物。”然后就听到一个声音喊：“喂，那个怪物，别那么没完没了的叫了，这么难听的声音，真讨厌。”
小青蛙顺着声音望去，只见在一片更大的荷叶上，趴着一只大个头的青蛙，斜着眼睛，生气地看着它。
“为什么你也叫我怪物？我们是同类，都是青蛙呀！”
“青蛙？哼，有尾巴的青蛙，我没见过。既然我没见过有尾巴的青蛙，就说明你不是一只青蛙；既然你不是一只青蛙，就不许你在青蛙的池塘里怪声怪气的乱叫。快走吧，你这讨厌的怪物。”
“我不是怪物，我是小青蛙，我不喜欢你们叫我怪物。”小青蛙伤心极了，钻进稀泥里呜呜地哭。
从此，小青蛙就过上了另外的一种生活。
白天，它躲在稀泥里，实在闷了，就小心地伸出头来喘口气；晚上，小心地来到岸上，活动活动，一听到点什么动静，就马上跳回水里，钻进稀泥里。
这样难熬的日子过了十几天后，下起雨来，鸭子呀，公鸡呀，都躲在家里不出来了。那个不许它怪声怪气叫的大青蛙也不知躲到什么地方去了。小青蛙在十几天来第一次敢在白天上岸。
在湿漉漉的草地上蹦几下，小青蛙感觉很舒服，很高兴，就忍不住要唱歌：“呱呱，我是小青蛙，池塘是我家……”
小青蛙唱了又唱，连雨是什么时候停的都不知道。
鸭子们来了，发现了小青蛙，都伸长了脖子喊：“快看，快看，那里有只漂亮的青蛙，抓住它，抓住它。”
小青蛙急急忙忙地逃进池塘，又钻进了稀泥里，挺奇怪地想：“它们怎么不叫我怪物了？叫我漂亮的青蛙，难道我的小尾巴没有了？”
鸭子们找不到小青蛙，好像很失望的样子走了。
小青蛙蹦到岸上，躲在草丛下边四下张望。
大公鸡来了，见到草丛下的小青蛙，眼前一亮，说：“多漂亮的青蛙。”它低下头，准备用尖嘴巴去亲小青蛙的脊背。
小青蛙可不敢接受小公鸡的亲吻，那么尖利的嘴巴怎么受得了。它急忙躲开小公鸡，又蹦回池塘里。
大青蛙不知什么时候回来的，正在一片荷叶上高一声低一声地唱着，见到小青蛙在水里游，忙从荷叶上蹦下来，亲热地说：“多可爱，多漂亮的小弟弟，到我的荷叶上来做客吧！”
“你也说我漂亮？可是十几天前，你还叫我小怪物呢！”
“小怪物？”大青蛙仰起脑袋，眨了眨大眼睛说：“我倒是见过那么一个家伙，硬要冒充是咱们青蛙的同类。哈哈，真可笑，它怎么能骗得了我呢？我是哲学家。”
“可那个怪物就是我呀！”小青蛙几乎是喊着说的这句话。
“我可爱的小弟弟，你怎么总是愿意说你就是那个怪物呢？我可不同意。第一，我没看见你的什么尾巴；第二，既然我没有看见什么尾巴，就证明你不是那个可恶的怪物；第三，既然你不是那个怪物，就证明你是一只漂亮的青蛙；第四，既然……所以……我的话没错，我是哲学家，相信我，我……”
大青蛙还在喋喋不休地讲着，小青蛙却什么也听不进去了。它这才知道，那条使它被称为“怪物”的小尾巴已经没有了。
小青蛙长大了。