在一个村子里，有一个农民，他有两个儿子，他非常喜欢大儿子，大儿子比较胖，游手好闲，比较顽皮；小儿子则很瘦小，性格很内向，他经常受到哥哥的欺负和折磨，以至于都不敢回家，经常在山里过夜，偶尔回一次家，还要遭到父亲的责骂和哥哥的欺负，父亲和哥哥根本没有把它当做家里的一员。
由于弟弟经常在山洞里过夜，想不到的事情发生了。
有一天，他正在一个山洞里转着，准备找一个地方过夜，忽然听到洞口有什么东西走进来，他就赶快躲到一个大石头后面看个究竟，这时，就看到有一只狼走了进来，原来这里是狼的窝点，哎呀，怎么还有一只，这下惨了，吓得他连气都不敢出，其中一只狼对另一只狼说：“好饱啊，今天运气真好，在一个小村捉了一只大肥羊，我只吃了一半就饱了，我把剩下的藏在了一个小树下面，等明天再去吃。”另一只狼也说：“我也饱啊，我今天捉了两只羊，吃了一只还剩一只，我也藏在了一个小树下。”说完，两只狼就回到自己的窝里睡觉去了。因为它们吃得饱，根本就没有注意这洞里还有人。
这个瘦小的弟弟刚开始很害怕，但是听了这两只狼的对话之后，他就放心了，一动不动的躲在石头后面睡觉了。
第二天天快亮时，他发现狼还在熟睡，就偷偷地溜了出来，他出了山洞，就想到了那两只狼所说的话，就顺着狼所说的地方找了过去，果然发现了狼所说的猎物，他害怕狼会找过来，就偷偷的把那些猎物转移了地方，等安全了之后，他就把那些猎物背到集市上卖了，这些钱对于有钱人不算什么，但是对于他这个"无家可归"的孩子来说，已经是很多的了，这足以让他改变一下他的生活。
不久，不知那个胖哥哥从那里得到了这个消息，就回去告诉了父亲，父亲听了，心想到：如果让我的胖儿子去那个山洞也去也能捞到一些猎物。就对胖儿子说：你的弟弟在山里能有这么好的事，你运气这么好，肯定能捞到更多的，你不妨去看一下。
那个胖儿子也没有多想，就拿着干粮带上暖和的衣服去了那个洞里，找到了弟弟所说的那个石头，躲在了后面等着狼的回来。过了一会儿，狼真的回来了，其中一只狼凶巴巴的对另一只说：“饿死了，饿死了，今天真倒霉，连一个猎物都没有捉到。”又有一个声音说道：“哎……看来今天要饿肚子了，今天真是倒霉透了，没有捉到食物还差点被人给捉到。”当两只狼回到自己的窝时，其中一只狼奇怪的说：“这里怎么有股人腥味。”于是两只狼就好奇的在洞里找了起来，不一会儿，就找到了那个胖儿子，两只狼饿狠狠的看着这个“猎物”，由于他比较胖，比较笨，无法从那两只狼洞里逃出来，于是就……
他的父亲还在家里等待着儿子的好消息，但是胖儿子再也没有回来。