一天，兔子想和乌龟比赛赛跑。兔子就跟乌龟下了战书，乌龟很块地答应了。他们准备三天后赛跑，兔子就去请它所有的亲朋好友，让他们在三天后来看自己的比赛。
这三天来，兔子整天在家里无所事事，无忧无虑，也不热身，整天吃了睡、睡了吃。而乌龟就不同了，乌龟每天都在自己家院子里热身。连一刻都不停下来。
三天后，整个森林都挤满了动物：有金钱豹、狮子、鹿、野山羊等等许多动物。在场下，整个森林的动物都说：“那只乌龟真是，竟和森林里数一数二的兔子赛跑。不知会输得多惨呢？”兔子听到观众都支持它，它就更加骄傲了。
不一会儿，两位选手各自上场，场上一片欢呼。
两位选手准备好了，裁判就开始响枪。兔子开始奔跑，而乌龟却在一步一步地慢慢爬。兔子快到终点时，远远望向起跑点，发现没看见乌龟。兔子心想：乌龟该不会吓得中途退出了比赛吧。
于是兔子就在一颗大树旁边伸了个懒腰，睡在大树下边了。而乌龟就在一步一步地慢慢爬。在太阳快要下山时，乌龟到终点了。
最后，场上一片欢呼。兔子醒来，看见终点很热闹，就跑过去看看，结果乌龟已经赢了。兔子本来可以得第一名的，在即将到终点时，却要在一棵大树下边睡觉，错过了时机，真是输得不服气啊！