胡子伯伯把南南拉起来，说：“咱们去玩儿，好不好？”南南说：“好。”于是胡子伯伯带着南南就飞快地往前面走。一会儿他们就到了一座高山的顶上。这山真高，山下的树看起来只象一根根的小草，山下的房子看起来只象一个个火柴匣子。山上什么东西都没有，只有几十只老鹰站在石头上。老鹰们看见了胡子伯伯，马上就都躲到石洞里去了。胡子伯伯找到一块大方石头，就和南南一起坐下了。胡子伯伯说：“南南，我想你肚子饿了，是吧？”南南点点头。胡子伯伯从大袍里拿出一块月饼来递给南南，南南就大口大口地吃起来。
不知道为什么，这时候月亮长大了些，光也亮了些。南南觉得很快活，他一面吃月饼一面看胡子伯伯。胡子伯伯的胡子真是又多又长，除了眼睛和鼻子外，他整个脸都被白胡子包住了，连嘴都被胡子包住了。他说话的时候，还得用手去把嘴边的胡子撩起来，话才说得清楚。而且胡子一直拖到地上，把他身子也裹住了。南南想，“如果他没有衣服，这胡子可以当做一件长袍。”
胡子伯伯说：
“南南，你是不是觉得我胡子很长？”
南南说：“是的，我以前就没有看见过这么长的胡子。从前，我为什么没有看见过你呢？”
胡子伯伯说：
“因为我生得很丑，我不大出来。再说，就是过去你遇见了我，你也不乐意看我。真的，我长得很难看。你讨厌我，是不是？”
南南又看了看胡子伯伯，觉得他实在是一个非常和气的老人，虽然胡子多一点。但是他那白白的胡子象一大把毛线，怪好玩的，也并不令人讨厌。南南说：
“不！我看你不丑，我不讨厌你。”
胡子伯伯呵呵地笑了，他很高兴地拍拍南南说：
“小孩们都不讨厌我，因为我喜欢小孩。南南，你是不是在想我的胡子为什么这样长？我讲一个故事给你听，讲我的胡子的故事，好不好？”
南南最欢喜听故事，喊着说：
“好！请你快讲吧！”
于是胡子伯伯就讲他的胡子的故事，讲他的胡子为什么这么多，又这么长。下面就是这个故事。
从前，我是一个调皮的小孩，和你一样，脸上一根胡子也没有。有一天早上，我在一棵大树下捉蛐蛐儿，我忽然听到树上有几只鸟儿在说话，我就偷偷听他们说什么。原来是一只老喜鹊在对小喜鹊们说话，她说：
“孩子们，再过几天你们就要学飞了。今天下午我就动身到快乐谷去，向巨人为你们一个要一身好看的羽毛，和一对好翅膀，好让你们学飞。”
一只小喜鹊说：
“带我到快乐谷去吧，听说快乐谷好极了，那儿有各种各样的玩具，还有糖果，还有点心。我想去玩儿。”
另外几只小喜鹊也都叫道：
“我也去，我也去！”
老喜鹊说：
“你们现在不用着急。以后你们学会了飞，咱们一家就都一齐飞去。那个巨人待我们好得很。你要吃虫子，他就给你虫子吃。你要吃麦子，他就给你麦子吃。 你要什么他就给你什么。不过，孩子们，一定要等到你们自己能飞了，才能去。 妈妈现在带不了你们。好好等几天吧，妈妈去了马上就转来。”
我听说快乐谷是那么好，要什么有什么，我想弄一点糖和玩具，就大声对树上的喜鹊说：
“带我去！”
老喜鹊伸头看看我说：
“你是谁？你又不是喜鹊，我不带你去。”
我说：
“老喜鹊，你要是不带我去，我就爬上树来把你们的小喜鹊都捉走。”
老喜鹊慌了，连忙说：
“你这个调皮的小孩，不许捉我的小娃娃！我带你去，但是你不能飞，怎么办呢？”