南南大声回答说：
“我又不是演员。”
女孩子们说：
“你是的，快上来吧！”
南南说：
“真的吗？好！等一等，我这就来！”
他就向着戏台跑去。他听见胡子伯伯又呵呵地笑起来。女孩子们在台上“啪啪啪”地拍起手来。蛾子和蝙蝠走过来，把南南抬起来送到了台上。台上马上挂 出了一张纸条：“今天的戏是《快乐谷》。”
南南看了看纸条，说：“快乐谷吗？好极了。我来装扮胡子伯伯，蝙蝠来装扮喜鹊，好不好？”大家都说：“好，好，好！”南南就喊：“蝙蝠！”蝙蝠不回答。 原来蝙蝠一个人正在戏院里乱飞。他一下高，一下低，飞得快极了。别人喊他，他好象没有听见一样。
南南又喊：“蝙蝠！你来不来呀？”蝙蝠正从他头顶上飞过去，说：“嗯？”他还是不停下来。一会儿他撞着了天花板，“丁咚”一响。南南生气了，说：“不要你演了，让你去撞吧！”蝙蝠好象胡闹得很高兴，飞得更加起劲了。
胡子伯伯不知怎么坐上了那把高高的椅子。他踢着两腿，大声喊：“快--快--开--演！”
南南说：“好，来了，来了！”
一个梳双辫子的女孩子说：“南南没有胡子，不象胡子伯伯，怎么办？”蛾子在台下说：“有办法！去找一枝笔来，我来给他画胡子吧。”南南听了很不愿意， 说：“画胡子，我就不来了，把脸画脏了怎么办？”梳双辫子的女孩说：“好，不画了，不画了，不要生气。”
一会，那群女孩子拉起手来，连成了一个圆圈，把南南围在当中。她们环绕着南南舞蹈起来，嘴里唱：
“南南没有胡子，
南南是一头驴子。”
胡子伯伯在椅子上大笑起来，使劲踢着两腿，喊着说：“我的嘴又张开了一点，我的嘴又张开了一点！我真快活，我真快活！”
“南南没有胡子，
南南是一头驴子。”
大家正唱得高兴的时候，南南忽然看见玻璃窗外面有好几对绿眼睛在向里看，他想，“狼又来了。”就对外面说：“狼！是不是你们又来了？”果然，是狼又来了。他们在窗外回答说：
“对啦，是我们又来了。我们肚子饿了，我们要吃驴子。”
南南就喊胡子伯伯：
“胡子伯伯，狼又来了，在窗子外面。他们还说要吃驴子。”
胡子伯伯就对狼说：
“你们这些坏家伙，不许在这儿吵，快回洞里睡觉去吧！不然，我就要用手杖敲你们的脑袋！”
狼在窗外说：
“您别敲，我们这就走。”
一会，南南又看见玻璃窗外面有几对眼睛在往里看，他又喊胡子伯伯：“狼还没有走！”胡子伯伯很生气，就对外面喊：“你们这些狼，干吗不听我的话！”
外面有声音回答：
“我们不是狼，我们是小毛驴、小马和小羊。我们要看戏。还有我们肚子饿得叫起来了。”
胡子伯伯说：
“是小毛驴、小马和小羊么？好，给你们一个一块糖吃吧。”
于是他从大袍里掏出一大把糖来，有牛奶糖、花生糖、桔子糖、巧克力、芝麻糖……各种各样好吃的糖。他喊：“接着！”小毛驴他们把窗子推开，伸进手来。胡子伯伯把糖丢在他们手里，他们就把手缩回去了。过一会，小羊又伸进手来， 说：“还要吃。”胡子伯伯说：“吃多了糖，牙齿会疼的。再给你们一个一块，以后再不许要了。”于是他又扔了一把糖到他们手里，他们就把手缩回去了。