王子回答说：“老巫婆的母马从我这儿跑丢了，我不知道该去哪儿找。”
“哦，它跟我们在一起呢。”狼说。“它变成了一只母狼，小马变成了狼息。你只需用缓绳抽打地面，大声喊：‘快回来吧，山巫婆的母马！”，王子照着狼说的一试，用手一搓狼毛，那只母狼即刻变成了母马，旁边还跟着小马。他骑上马，回到住处。老太婆站在台阶上接他，先端上饭菜，又把马牵回马厩。
“你本该呆在狼群里！”她一面说，一面用棍子抽打母马。
母马回答说：“我是到狼群去了，可它们不拿我当朋友，把我出卖了。”
老太婆不再说什么，转身离开马厩，不料王子正站在门口等她。
王子对她说：“我干得不错，现在该给报酬了。”
“我答应过的事，一定会兑现。”老太婆说，“从这十二匹马中挑一匹吧，随便哪匹都可以。”
“可我要角落里那匹，就那匹饿得半死的马。别看这些马都很漂亮，可我更喜欢那匹。”王子回答说。
“你当真想要那匹？”老太婆问。
“当真。”王子回答。
老太婆只好照他说的办。王子同老太婆道别，把疆绳套到马脖子上，牵着马来到森林。王子给马儿洗刷干净，它的皮毛闪着金子般的光彩。
王子骑上马，腾空飞人云端，径直奔向龙王的宫殿。多少个日日夜夜，女王都在盼着他回来，此刻正溜出殿外等他。王子把她拉上马背，马儿再次腾空而起。
龙王回家不久，发现女王不见了，就问自己的神马：“我们该怎么办，是先大吃大喝一顿，还是先追逃跑的两个人？
神马回答：“不论吃还是不吃，喝还是不喝，追还是不追，反正无所谓，你永远永远都抓不到他们了。”
龙王一听，没有答话，只是跳上马背，在后面追赶。
王子和女王看到龙王追来，心里害怕，不断催促自己的马跑快些！再跑快些！这时，只听马对他们说：“不用怕，我们没有危险。”二人这才放下心来，因为他们相信这匹马的智慧。
不久，龙王骑的马喘息起来，只听它冲王子的马喊道：“喂！
兄弟，别跑那么快，我跟不上！要再跑那么快，我非掉下去，摔到地上不可！”
王子的马回答：“你为什么非要给那个妖怪卖命？把它甩下去，摔到地上粉身碎骨，然后你到我们这边来。”
龙王的马向下猛地一冲，一蹬后腿，把龙王从背上甩下，撞到岩石上，摔得粉身碎骨。
随后，女王跳到它背上，同丈夫一道飞回自己的王国。在那里，他们共同治理国家，一直生活了许多年。