在一座森林边上住着一位老人，他只有一个儿子。一天，他把儿子唤到跟前，让他把麦子磨成面粉，又嘱咐他务必小心，如果碰到不长胡子的磨坊主，千万别进去。
孩子背起麦子走出家门，没走多远，就看到一间大磨坊，磨坊主站在门口，没长胡子。
“你好！没胡子的主人！”男孩打招呼说。
“你好！孩子。”那人回答。
“能在这儿磨面吗？"
“当然能！等我先把这些面磨好，之后你爱磨多久就磨多久。”
这时，孩子猛然想起父亲的话，连忙同那人道别，沿着河堤往前走。不久，他又看到一间磨坊，没想到刚一转身，先前碰到的那个磨坊主早偷偷背着一袋麦子，飞快地跑到前面，抢先进了磨坊。男孩走进去，又看到一个没胡子的人坐在里面，于是问也没问，继续向前走。
这时，他来到第三间磨坊。可是，那个没胡子的人实在太精明，早绕道抢先赶到。等赶到第四间磨坊时，那人还是比男孩先到。这下男孩子火了，心想：“再找也没用，看来每间磨坊的主人都不长胡子。”于是，他把口袋放下，决定就在那儿磨面。
等没胡子的人把麦子磨好后，男孩也开始磨。那人对他说：“小孩儿，用你的面做张饼，怎么样？
想起父亲的嘱咐，男孩心里不安起来，可转念一想，“事情已然这样了，后悔也没用。”于是就答应了。“行啊，那就做吧。”
没胡子的人起身，将面粉倒进盆里，吩咐男孩到河边，用手捧水回来和面。两人把面团架在火上烘烤，随后埋进炭灰里。等烤熟了，他们把大饼扒出来靠到墙边。那张面饼大得出奇，连饭橱里都塞不下。
没胡子的人对男孩说：“孩子，你看，要是我俩分吃这张饼呢，肯定谁都吃不饱。不如这样吧，咱们来个吹牛比赛，谁的牛皮吹得最大，这张饼就归谁。”
男孩别无选择，只得答应。“好吧，你先来。”
于是，没胡子的人开始拼命吹牛。等他说累了，再也吹不出新花样时，男孩对他说：“伙计，你吹牛的本事就这点儿？没什么了不起！听我的，这可是真事儿。”男孩讲了起来：“我年轻时，就已经是老头儿了，当时家里有不少蜂箱。每天早起，我总要把蜂箱数一遍。蜜蜂到底有多少只，那倒容易数，可蜂箱数却总也数不清。一天，正数蜜蜂时，我发现自己最喜欢的那只蜜蜂不见了。我不敢耽搁，赶紧给公鸡备上鞍子，出发寻找。我一直追到海边，可蜜蜂早飞到大海那边去了，只好又接着追。等赶到对岸一看，发现有人把蜜蜂套上犁，在赶着它耕地，还不停地播种。