很久很久以前，有个国王名叫遮罗，他的王后一直没有生育，遮罗王很伤心。一天，遮罗王把王后叫来，说：“你回娘家去吧！什么时候找到了生孩子的药方，就什么时候回来，免得我再忧愁。”
王后很难受，却也无可奈何，只好哭着告别了遮罗王。回娘家的路上，王后越想越伤心，觉得活着实在没什么意思，不如死了算了，决定从山崖上跳下自杀，便穿过树林，向山顶爬去。
天上的天帝释知道了这件事，心里很难受。天帝释想：“这个王后，前世是我的姊姊，她现在因不能生育，而想自杀，我一定要救她。”天帝释便从天上降临到王后面前，用木盘盛着一个仙果送给王后，并叮嘱道：“姊姊！你把这个果子吃了吧！这样你一定会生个好儿子，他将成为这个世界上着名的英雄。如果国王怀疑你这个儿子的来历，你可以把这只木盘交给他。这是天宫里的神器，可做为你儿子来历的最好证明。”
王后依言吞下了果子，回头一看，天帝释已经不见了。刚走了几步，觉得身体沉甸甸的，原来已经怀了孕。她高兴地回到王宫，把事情经过一五一十地告诉遮罗王。
遮罗王当然也喜出望外，夫妻俩一心盼着儿子早日诞生。
十月期满，王后果然生了个儿子。
经过若干年，孩子慢慢长大，可是这个孩子长得丑极了，世上再也找不出第二个这样丑陋的人。但丑虽丑，这孩子却非常聪明能干，机智伶敏，而且力大无比，双手可以抓住大象，跳起来能逮住飞鹰，大声一吼，如同狮子咆哮。他的名声传遍各地，大家都为他有这么大的本领，但又长得那么丑而叹息。
丑王子长大后，遮罗王为他聘了邻国的公主为妻。
公主名叫月光，果然像十五的月亮一样，光艳照人、端庄美丽，并且具备世上的一切美德。她有七个妹妹，个个都漂亮非凡。
成婚那天，王后怕月光知道自己的儿子十分丑陋而厌恶他，便骗她说：“我国有一个风俗，最忌讳夫妻二人白天相见，孩子，你千万注意，不要在这上面失了礼。”
月光信以为真，恭恭敬敬地回答道：“是！您的教诲，我牢记在心。”
从此以后，丑王子每天夜入晨出，从没有让月光看清楚过自己的长相。
当时，有七个国家都与遮罗王为敌，全国上下都为此事担心不已。
丑王子心想：“这么多国家与我国为敌，经常打仗，几无宁日；百姓为此民不聊生，颠沛流离。我应当想个什么计策，来解决这个问题。”他又想：“我长得这么难看，如果让月光看见了，她一定会非常生气的。一生气，她一定会这样这样，然后我就如何如何对！这条计策如果实现了，那一定会令天下从此太平，百姓从此安乐。”丑王子便去找王后，对她说：“我想与妻子见个面，看看自己的妻子到底长得什么样。”
王后说：“你的妻子容貌艳丽，就与天仙一样。但你长得这么难看，你们两人一见面，她一定会非常生气，扔下你跑掉的，这样，你就要一辈子打光棍了，因此，千万不能见面。”
但丑王子再三要求，王后想：“这孩子的确也挺可怜的，结婚这么久了，还不知道自己的妻子长相如何。”就答应设法让王子见见月光，但再三叮嘱王子：“千万不能暴露身分，不能让月光知道你是谁。”
一切安排好以后，一天，王后带着月光去马厩看马。
丑王子则扮成养马人。
月光看见丑王子，不禁大吃一惊，叫道：“这养马的好难看啊！吓我一跳。”
王后在一旁说：“这是给先王养马的马夫，对养马挺尽心的，所以把他留下了。”
过了几天，王后带月光去看象，在象厩又碰到丑王子。
几次下来，月光不禁有点怀疑，心想：“怎么无论我到哪里都能见到这个丑八怪？莫非他就是太子？”于是便向王后提出要求：“我结婚这么久了，一直没见过夫君的面，实在很想看看夫君的容貌。”
王后无奈，只好假装答应。王后让丑王子的弟弟扮作王子的样子，带着王子的仪仗、侍从从宫门经过，然后带着月光观看这支队伍。
月光错把丑王子的弟弟当作王子，看他长得相貌端正、威风凛凛，心里暗自高兴。
但是，按照丑王子的计策，一定要让月光公主见到自己的真正的容貌才好。
可是丑王子又不想硬与妻子相见，因而惹得母亲生气，只好另想办法。有一天，他知道公主到花园去玩，便随后跟着去。丑王子爬到一棵果树上，摘下果子，向月光公主扔去，刚好扔在公主的背上。公主一看是这个丑八怪向自己掷果，心中大怒，转念又想：“这个丑八怪怎么有这么大的胆子，敢对我无礼？再说，他怎么能随便出入王家花园？莫非他才是我的丈夫？”想到这里，她就没有发作，忍了下来。
当天夜里，看王子已经睡熟，月光公主偷偷点了盏灯，拿到床前一照。
“呀！果真是他！”月光公主又恨又怕、又羞又恼，连夜跑回娘家。
王后知道这件事后，十分生气，便把丑王子叫来，责备道：“你怎么还是让她看到了你的长相，而跑了回去？去！一定要把她找回来。”
丑王子却说：“母亲，您不要担心。月光公主这一生气，是天下人民的福气，从此天下的百姓，都可以安心地奉养他们的双亲了。”于是他拜别了母亲，出发去寻找月光公主。
丑王子到了月光公主所在的国家后，先投奔一家陶器作坊当工人。他做出的陶器，精美绝伦，前所未见，作坊主人非常高兴，说：“这么好的陶器，普通人可不配使用，应该献给国王。”连忙把这些陶器送到王宫。
国王一看也十分喜爱，便吩咐把它们送给自己心爱的女儿们。众公主看到这些精致美丽的陶器，个个赞不绝口。
但月光公主一下就认出这是丑王子的作品，知道丑王子已经来找自己了，她心中的恼怒尚未消除，发誓不见这个丑八怪，便把这些陶器统统砸碎了。
丑王子知道消息后，又投奔一家染房当染匠。他染出了一匹布，上面有各式各样耍杂技的图案，人物栩栩如生，真是世所罕见的珍品。
染房主人忙把这匹布献给国王。
国王十分高兴，令人把布拿给八个女儿看。
众公主都啧啧称珍，赏玩不已。
唯有月光公主知道这又是丑王子的作品，连正眼也不瞧一下。
于是丑王子又到一位大臣家，为大臣喂马，经他饲养的马，匹匹腰肥体壮。
大臣非常高兴，问道：“你还有些什么本领？”
丑王子说：“我还会做一手好菜。无论什么样的风味菜，我都会做。”
大臣让他一试，果然不错，就让他做了一席水陆毕陈的宴席，送到王宫里。