大清光绪年间，嘉兴府有个在安徽绩溪做生意的商人，名叫刘天裕。他身材高大，满脸胡子，胆子很大。这年清明前夕，因为两年不曾回家祭祖，他随身带了一笔银子，打成一个包，沉甸甸地背在身上，往家里赶。
这天午后，他过了杭州，往北走了30里，来到杭州北郊余杭县的临平山。此时，天已黑了，翻过临平山，就到了隶属嘉兴府的石门县。
为了早一点儿到家，刘天裕摸黑赶路，到超山峰时，已是三更时分。超山峰原来是个坟冢，他虽然胆大，但路过坟冢时，心里也有些发毛。
忽然，一座坟后发出一声怪叫，蹿出一个青面獠牙的恶鬼，向他扑来。刘天裕吓得双腿一软，昏倒在地。
第二天一早，超山峰下的余杭城里，出现了一个疯子，疯疯癫癫地说自己是捉鬼的钟馗。但人们都知道，超山峰最近闹鬼，这个人肯定是被恶鬼吓疯的。
却说毗邻余杭的石门县有个读书人，名叫徐珏，18年前，他的父亲徐如海曾在余杭县做过一任知县，和当地士绅陈云龙交往很深。当时，徐夫人和陈夫人同时有了身孕。在一次酒宴中，徐如海和陈云龙趁着酒兴，说双方如果都生的男孩，就拜为兄弟，如果都生的女孩，就结为姐妹，如果是一男一女，就成为亲家。不久，两家夫人分娩，徐夫人得了男孩，起名徐珏，陈夫人生了一个女孩，起名春莺。三年后，徐如海任满，离开时，徐家便用一个祖传的玉如意作为聘礼，留给陈家。陈家也将一对白玉手镯分开，其中一只回赠亲家，作为l8年后两家认亲的信物。后来，徐如海因牵涉到朝廷的一桩案子，被罢了官，便回到老家石门赋闲，不久郁郁而逝，几年后，徐家就败落了。
徐珏18岁那年，徐夫人将那只白玉手镯交给他，要他去余杭县寻陈家认亲。徐珏便辞别母亲，背了包袱，往余杭赶去，来到余杭县城郊超山峰时，天已黑了，说来也不巧，天竟下起了大雨。徐珏正没主意，忽见前面有一点儿灯光，心想既有灯光，必有人家可躲雨，便向灯光奔去，却是两间孤零零的草房，他忙上前敲门。里面窸窸窣窣了好大一会儿，才开了门，一个60多岁的老婆婆探出头来，问：“是谁？”
徐珏说：“大妈，我是过路的，要去余杭县，到这里下起了大雨，只好求大妈行个方便，让我借宿一晚。”
老婆婆见徐珏眉清目秀，又背了个沉甸甸的包袱，便说：“我家里窄小肮脏，这位公子如不嫌弃，就进来吧。”
徐珏进了屋，见东间空着，“就让我住在东间吧。”
老婆婆起先不依，徐珏说：“婆婆虽说年纪大了，但一男一女，总有些不便。”
老婆婆眼睛眨了眨：“东间是我儿子住的，但今晚不见得能回来，你不嫌肮脏，就将就一晚吧。”
徐珏进了东间，见有一张现成的木板床，便打开包袱，拿出毛巾，准备擦擦身子，又整理了一下包袱里的钱物和那只白玉手镯。忽然，“啪”一声响，天棚上掉下一只红绣花鞋，正好落在打开的包袱上。
徐珏吃了一惊，抬起头一看，只见天棚口露出一个青面獠牙的恶鬼。他吓得魂飞魄散，忙把包袱一提，打开门就逃，到大门口，又听到“嗤”一声，原来衣服挂在了门框的钉子上。他也顾不上什么，拼命逃出门，衣服破布就这样挂在了门框上。
徐珏摸黑冒雨逃了一个时辰，全身早被大雨淋透。忽然一个闪电亮过，他看见不远处有座古寺，忙奔进寺中。借着闪电的光亮，他见神像倒塌，神龛前摆着几口棺材。
他知道，杭嘉湖一带有个风俗，凡有钱人家为尚健在的老人购置“寿材”，都要置放在附近的寺庙中，等到老人故世时再运回家去收殓，所以棺材里并无死尸。他便壮了壮胆，摸到神龛前，把包袱当枕头，蜷缩着躺下了。
迷迷糊糊了一会儿，天已微微亮了，徐珏睁眼一看，吓得跳了起来。
原来，神龛旁边有一具浑身赤裸的女尸。他刚战战兢兢爬起身，忽听得一口棺材里传出窸窸窣窣的声音，只见当中那口棺材盖“吱”一声响，竟掀了起来，从棺材里伸出一个头发胡子乱糟糟的脑袋。想不到逃来逃去，还是逃到鬼窟窿里来了，吓得他抓起包袱，就往寺外奔去。
这时天已大亮，雨也停了，徐珏趔趄着刚到山下路口，就被两名衙役拦住了。
衙役见徐珏衣衫凌乱，一副狼狈模样，便仔细盘问。
这时的徐珏惊魂未定，结结巴巴语无伦次地说着鬼啊神的，自然引起了衙役的怀疑，便把他带到了县衙。
那两个衙役怎么会在路口呢？原来，余杭县富绅陈云龙的女儿春莺昨天一早去赶香市。
香市每年清明节前夕才举行一次，所以格外热闹，谁知春莺一去就没了踪影，到半夜也没有回家。陈家遍寻不见，只好到县衙报了案。