第二天，许仙如约前来白家取伞，受到了盛情接待。终于由小青说合，二人当晚成婚。故事原是这样发展的：成婚缺少费用，由小青施展法术，盗得钱塘县的官库银两，第二天就被发觉了。许仙被捕，发配镇江。白娘子和青儿最后也赶到镇江，找到了许仙。他们开了一爿药店，施舍药物，为人看病，很受当地人欢迎。生活非常美满。
镇江金山寺住持法海，是个神通广大的和尚。他知道白娘子的来历，认为江南佛地，岂容妖孽栖身？！于是借化缘登门挑拨离间。许仙原先根本无法相信自己的爱妻会是白蛇的化身。
可是却经不起法海苦劝，终于在端午节这一天，硬让白娘子饮了雄黄酒。
结果，揭开了罗帐，妻子果然变成了白蛇。许仙晕倒在地，性命垂危。白素贞醒来，不顾千难万险，上蓬莱仙岛盗取仙草救治许仙。
许仙病愈后又受了法海的挑拨，上金山寺还愿。法海要许仙随他出家，并软禁了他。白蛇前去索夫，百般哀求无效，反遭辱骂。她和青儿无可奈何，于是就发动了虾兵蟹将，将长江倒流，水漫金山。法海也召来了天兵天将镇压。经过一场苦战，白娘子因为怀有身孕，终于败下阵来，和青儿遁回杭州。
许仙趁双方混战之际也逃回杭州，和白娘子、青儿在断桥邂逅重逢。白娘子责备许仙轻信；青儿则恨许仙负心，举剑要杀他。后许仙自认错误，三人言归于好，把仇恨集中到法海身上。
由于白将分娩，大家一起到许的姐夫家安身。这就是著名的《断桥相会》。
白娘子生了男孩许仕林，正在喜庆满月时，法海赶来了。他祭起金钵，把白蛇镇压在雷峰塔下，宣称要待塔倒时才许她重见天日。
但在“合钵”时，青儿逃走了。她在山中修炼了许多年，学得一身法术，终于推倒了雷峰塔，救出白蛇，一起升天。被打败的法海无处容身，只得躲进蟹壳。——吃螃蟹，剥开背壳，里面有个“秃头和尚”，据说，它就是法海。
清明时分，西湖岸边花红柳绿，断桥上面游人如梭，真是好一幅春光明媚的美丽画面。
突然，从西湖底悄悄升上来两个如花似玉的姑娘，怎么回事？
人怎么会从水里升出来呢？
原来，她们是两条修炼成了人形的蛇精，虽然如此，但她们并无害人之心，只因羡慕世间的多彩人生，才一个化名叫白素贞，一个化名叫小青，来到西湖边游玩。
偏偏老天爷忽然发起脾气来，霎时间下起了倾盆大雨，白素贞和小青被淋得无处藏身，正发愁呢，突然只觉头顶多了一把伞，转身一看，只见一位温文尔雅、白净秀气的年轻书生撑着伞在为她们遮雨。@我爱故事网整理于网络
白素贞和这小书生四目相交，都不约而同地红了红脸，相互产生了爱慕之情。小青看在眼里，忙说：“多谢！请问客官尊姓大名。“
那小书生道：“我叫许仙，就住在这断桥边。”白素贞和小青也赶忙作了自我介绍。从此，他们三人常常见面，白素贞和许仙的感情越来越好，过了不久，他们喜结连理，并开了一间“保和堂”药店，小日子过得可美了！
由于“保和堂”治好了很多很多疑难病症，而且给穷人看病配药还分文不收，所以药店的生意越来越红火，远近来找白素贞治病的人越来越多，人们将白素贞亲切地称为白娘子。
可是，“保和堂”的兴隆、许仙和白娘子的幸福生活却惹恼了一个人，谁呢？那就是金山寺的法海和尚。
因为人们的病都被白娘子治好了，到金山寺烧香求菩萨的人就少多了，香火不旺，法海和尚自然就高兴不起来了。
这天，他又来到“保和堂”前，看到白娘子正在给人治病，不禁心内妒火中烧，再定睛一瞧，哎呀！原来这白娘子不是凡人，而是条白蛇变的！
法海这人虽有点小法术，但他的心术却不正，更是那种呲牙必报的主儿。
一眼识破白娘子的身份后，他就整日想拆散许仙白娘子夫妇、搞垮“保和堂”。
于是，他偷偷把许仙叫到寺中，对他说：“你娘子是蛇精变的，你快点和她分手吧，不然，她会吃掉你的！”许仙一听，非常气愤，他想：我娘子心地善良，对我的情意比海还深。就算她是蛇精，也不会害我，何况她如今已有了身孕，我怎能离弃她呢！法海见许仙不上他的当，恼羞成怒，便把许仙关在了寺里。
“保和堂”里，白娘子正焦急地等待许仙回来。
一天、两天过去了。
左等、右等，白娘子心急如焚。终于打听到原来许仙被金山寺的法海和尚给“留”住了，白娘子赶紧带着小青来到金山寺，苦苦哀求，请法海放回许仙。
法海见了白娘子，一阵冷笑，说道：“大胆妖蛇，我劝你还是快点离开人间，否则别怪我不客气了！”白娘子见法海拒不放人，无奈，只得拔下头上的金钗，迎风一摇，掀起滔滔大浪，向金山寺直逼过去。法海眼见水漫金山寺，连忙脱下袈裟，变成一道长堤，拦在寺门外。
大水涨一尺，长堤就高一尺，大水涨一丈，长堤就高一丈，任凭波浪再大，也漫不过去。再加上白娘子有孕在身，实在斗不过法海，后来，法海使出欺诈的手法，将白娘子收进金钵，压在了雷峰塔下，把许仙和白娘子这对恩爱夫妻活生生地拆散了。
小青逃离金山寺后，数十载深山练功，最终打败了法海，将他逼进了螃蟹腹中，救出了白娘子，从此，她和许仙以及他们的孩子幸福地生活在一起，再也不分离了。