从前，有一个勤劳勇敢的孤儿，他的妻子生得聪明美丽，一双手巧得像仙女，绩麻织布手艺最好。夫妻俩男耕女织，恩恩爱爱过着幸福的日子。
村子里有个老财主，看中了孤儿的妻子，朝思暮想盘算着要把她弄到手。
狗腿子一眼看透了老财主的心事，便献计害死孤儿。他们知道孤儿从小生就一副侠义心肠，就激他到卧虎洞去打虎。听说卧虎洞有老虎伤害过往行人，孤儿二话不说，背上弓箭就跟着狗腿子去寻虎。太阳偏西时，他们赶到了卧虎洞。
洞口不大，里面却是个深不见底的大风洞。狗腿子装模作样蹑手蹑脚地向洞口走去，孤儿紧跟在后，一步不离。到了洞口，狗腿子故作惊慌，闪身让到一边。孤儿寻虎心切，没料到老财设下的毒计，便俯身向洞下探视。心黑手狠的狗腿子，趁势猛推一把，孤儿跌下万丈深洞去了。说也奇怪，就在孤儿坠落下去的时候，远远飘来几朵彩云托在孤儿的脚下，护着他冉冉下降。当孤儿听到耳边的风声停了时，眼前突然一片明亮。哦！原来已经落到了一个地下的国度。这里有高山平川，有森林草地，头上还有个耀眼的太阳，与洞上的世界一般无二。
孤儿在路边的一块石头上坐下，心中十分纳闷儿。凝神想了想在洞口发生的事情，明白了真相。想到妻子的安危，孤儿不由得打了个寒噤：自己被推入另一个世界，怎样去救护妻子呢？他焦虑万分，站起来向前方信步走去，到了路尽头，只见一边是郁郁葱葱的森林，一边却是个村镇模样的地方。房子只齐腰高，一排排，一层层，数也数不清。有些小人儿出出进进，那些人比自己小时候玩的泥人大不了多少，只有一拃来高。房顶的瓦片十分特异，全是用荞面做成的，一块瓦就是一块荞面粑。孤儿恍然大悟，想起了小时候老人们讲过的地下小人王国的故事。他整了整衣服和包头，继续向前走去。
当孤儿突然出现在这些小人的面前时，就像水开了锅似的，小人们乱作一团，东奔西跑。孤儿低声说：小人儿，小人儿，我是个落难人，我是从洞外世界跌落下来的不幸人。小人们听了，慢慢收住脚步，细细地端详着这个陌生的巨人。有那些胆大的，还凑上前来问这问那，一个劲地打听洞外世界的奥秘。孤儿轻声轻语地把他的经历说了一遍，小人们又惊又喜，把孤儿当做高贵的客人来款待。酒、菜、饭摆满了一地，酒杯用的豆粒皮，饭碗用的栗果壳。
孤儿不禁放声大笑，一口喝了九十九杯酒，一嘴吃了七十七碗饭。小人们吓得目瞪口呆，不知该怎样招待这位洞外世界的大客人。日子长了，孤儿实在禁不住饥肠的折磨，就开始揭小人们住家的瓦片来充饥。一家人的房顶也只是一天的饭食，孤儿便一家一家地揭下去。小人们顿时惊慌失措，向国王奏禀了这里的事情。小人国国王听说自己的黎民遭受巨人的欺负，心中十分恼火，亲自率领兵将冲下山来。孤儿看见国王骑的是只大公鸡，十分高兴，上前把国王轻轻地捏到地下，一刀宰了大公鸡，点起火来烧着吃。国王吓得魂飞魄散，逃回王宫再也不敢出门。小人国对孤儿毫无办法，只好由他揭房顶吃瓦片。