鸭妈妈带着六个小鸭子，从远处的草地上走到河边来，他们排着队，一摆一摆地走着。走到河边，鸭妈妈先下了水，她对小鸭子们说：“好孩子们，你们一个一个地下来吧，要勇敢些。”
第一个小鸭子跳下水去，鸭妈妈扶他一把，他靠在妈妈的身边，用翅膀拍打着水，很快乐。
第二个小鸭子刚想跳下水，却站住了，鸭妈妈说：“好孩子，像你哥哥一样下来吧，胆子要大，别害怕呀。”
第二个小鸭子也跳到水里去了。
这样一直轮到第六个小鸭子跳了，这是最小的一个小鸭子，他的个子瘦瘦的，身上的黄毛也长得很少，稀稀拉拉的，好像一个小秃子，大家都叫他小黄毛。他慢慢地走到河边，老是不下去。
鸭妈妈一次又一次地说：“小黄毛，快下来吧，胆子要大，胆小是学不会的。”
小黄毛还是不肯下水。
这时候，鹅阿姨带着小鹅们游过来，看到鸭妈妈就招呼：“鸭大嫂，你好！”
鸭妈妈说：“啊！鹅阿姨，你好！”
鹅阿姨说：“你这几个孩子长得很好啊！黄黄的毛，胖鼓鼓的身体，长得真美！”
鸭妈妈说：“你的孩子也都长得不坏呢！胖胖的，多有趣！可是我的最小的孩子长得太瘦啦，你瞧。”鸭妈妈指着岸上的小黄毛。
鹅阿姨说：“唔！这孩子长得太小了，你多照顾他吧，他还是长得蛮有趣的。”
小黄毛站在河岸上低着头，很怕羞的样子，他瞧了一下妈妈，又把头低下去了。
鸭妈妈觉得小黄毛老不肯下水，就游到岸边，准备带他下水。小黄毛看见妈妈向他游来，他干脆掉转身子，一摆一摆地要跑回家去了。
鸭妈妈赶快爬上河岸，哄着小黄毛回来。小黄毛很害怕地跟妈妈一同下水了。他在水面上浮着，拼命地挤到妈妈身边。他的哥哥姐姐们都离妈妈比较远，而且游得很有兴趣。
鸭妈妈拍着翅膀说：“孩子们，快跟我来吧！”就向河中心游去了，小鸭子们都跟着游去，可是小黄毛很着急，不敢往前游。
鸭妈妈一边游，一边回过头来对小黄毛说：“好孩子，快来吧，来！看谁游得快。”
小黄毛游得很慢，远远地落在后面了。鸭妈妈就停下来等着，等小黄毛赶上，再往前游。后来小黄毛又赶不上了，他自己好像没有信心去追赶，看到有一处河边长满了芦苇，他想钻到芦苇丛里去躲。鸭妈妈看到了，赶忙游过去，拉着他游出了芦苇丛，再让他自己游。
小黄毛跟在妈妈的后面，很吃力地游着。他们游了好一会工夫，要回家了。鸭妈妈帮着孩子们爬上了河岸，摇摇摆摆地走回家去。
在一块草地上，小鸭子们在那里玩儿。日子过了一个多月，他们都长大了些，小黄毛也长大了些，可是比起他的哥哥姐姐来，他还是长得很小的。他们有的追逐着蚱蜢，有的侧着脑袋在欣赏最好看的花。
小鹅们也来了，他们和小鸭子们在一块儿，玩得很好。后来小鹅们说：“我们到河里去游水吧！看谁游得好。”
小鸭子们呷呷地叫着说：“好啊！好啊！”
小鹅、小鸭子们都跳到水里去了，只有小黄毛还站在岸上，不想下水。小鹅、小鸭子们都叫他一同游，他总是不肯。
小鹅、小鸭子们开始游水了，他们自己喊着：
“一！二！三！”翅膀拍着水面，就很快地游起来。
小黄毛在岸上看着，他看到自己的哥哥姐姐游得那么快，游得那么好，越看越有兴趣，也想下去游水了。他站在河边，看到水里自己的倒影，那么瘦，哥哥姐姐们都长得那么结实。
他偷偷地下了水，自个儿开始游起来，老是在水浅的地方游，不敢游到河中心去。游着游着，忽然他的一条腿给什么东西咬住了，他拼命地挣扎，可是怎么也挣不脱。他急得没有办法，就大叫起来：“救命啊！救命啊！”