魔术师再也没有变出过东西，因为他最后一次变出了个婴（yīng）孩，他把婴孩藏在戏袍下。那天，戏院的观众觉得上当了，一个魔术师竟然什么都变不出来！“真蹩脚（bié jiǎo），他演砸（zá）了！”观众们愤怒地喊。
顷刻间，台下嘘（xū）声四起。台上黑压压地飞来了鞋子。魔术师赶紧从戏院的后门溜了出去。他手里紧紧抱着孩子，甚至为此不得不丢下他吃饭的家伙——魔术箱。
“这是个真的孩子，我什么都可以不要，但不
能丢下他。”魔术师一边匆匆走路，一边不断地这样说。天空中飘着雪花，这是一个神奇的夜晚。魔术师看到他的孩子在对他笑，魔术师也笑了。
魔术师告别了城市，来到了一座小村庄。他决定不再到处漂泊（bó），因为他的孩子在长大……
几年以后，有一天，孩子第一次哭着跑回家，问：“爸爸，为什么我没有妈妈？别人说没有妈妈，就不可能有我。”魔术师笑着抚摸着孩子的头，说：“因为你是魔术师的孩子，是魔术师把你变出来的。”孩子听了不哭了。
可没多久，孩子又哭着跑回来：“别人都不相信你是魔术师，你能不能把我变回去，再变出来。”魔术师第一次感觉无奈，他只好说谎：“孩子，你是爸爸耗尽（hào jìn）所有魔力变出的杰作，所以……”“所以，你根本不是魔术师，你就是个骗子！”孩子哭着跑了，魔术师悲伤地发现孩子已经长大了。孩子说：“我一定会找到我真正的父母！”说这句话时，他的心里充满了怨恨。
这以后，魔术师的孩子离开了那个小山村，离开了魔术师。后来，他也成为了一个魔术师，但无论他的魔术多神奇，也无法变出一个真正的婴（yīng）孩。
很多年以后，年轻有为的魔术师又回到了小山村，他来探望已患了老年痴呆（chī dāi）症的老魔术师。老魔术师一见到他的孩子，就像个小孩一样，委屈得哭了起来。不久以后，老魔术师就死了。
年轻的魔术师在整理遗物时，找到了一把钥匙（yào shi）。他用这把钥匙打开老魔术师一直锁着的一个柜子。里面什么都没有，除了一对闪闪发亮的——翅膀！是的，那是一对从天使身上摘下来的翅膀。
年轻的魔术师羞愧（xiū kuì）地哭了。他这时才知道，他真的是老魔术师的孩子。他是上苍赐给老魔术师的礼物，珍贵得足以让老魔术师放弃一切来爱他。爱才是这世上最神奇的魔术，它可以让一切成真，甚至是谎言。在老魔术师面前，他是如此卑（bēi）微，尽管他曾是个——天使。