从前，有一个姓张的老阿奶，她本来有儿有女，日子过得很舒心，可是，这地方有个九头妖怪，吸人血，吃人肉，害得人们无法生活。老阿奶家的人都被九头妖怪吃掉了，她过着孤苦伶仃的穷日子。
老阿奶家里有一匹黑骒马，黑骒马成年累月伴着老阿奶。老阿奶哭时它也流泪；老阿奶高兴时它就跳蹦起来。一天，老阿奶发现黑骒马的肚子大了，她还以为马吃多了。可是肚子一天天大起来，她一摸，好像有东西在蠕动。她又惊又喜，盼望能早点生个驹子。天天盼，夜夜盼，末了，骒马却生了个衣胞胎。老阿奶想，怎么会生个怪物呀？叹了口气，说：“真是运气不好，该受一辈子的活罪！”老人也没敢向外传，悄悄把衣胞埋到马槽旁边。
过了三天，老阿奶去喂马，看见埋衣胞的地方在动。阿奶觉得奇怪，就挖了出来，用刀慢慢割开，原来是一个白胖胖的男娃。阿奶高兴极了，给孩子起了个小名，叫“黑马”。老阿奶可爱黑马娃啦，有好吃的给他吃，有好穿的让他穿。黑马也很聪明，四五岁就什么都懂啦！
一天，阿奶哭了。孩子问：“阿奶，你为啥哭？”老阿奶本不想说，但孩子一直追问，也就说了：“孩子，你不知道呵！你的阿哥、阿姐都被九头妖怪吃了，怎不叫人伤心……”老阿奶原原本本把家事告诉了孩子，要他记在心上。
黑马知道后，要阿奶给他副弓箭，奶奶照着做了。一天，黑马背起弓箭，给阿奶说：“阿奶，阿奶，你把我养大了，我要到外面找几个弟兄去……”
老阿奶觉得孩子小，放不下心；又想，还是让孩子出去好，心一横，就忍着泪，把孩子送走了。
黑马走了一天，到了深山，碰见一块大石头，像房子一样。他向大石头射了一箭，一箭把石头射翻了，石头底下一个人说话了：“喂！往上走的往上走，往下走的往下走，哪位大哥射翻了我的房子？想干什么呀！”
黑马说：“我不往上走，也不往下走，我要请你出来结拜个兄弟哩。”这时石头底下出来了一个又高又大的人，说：“我当哥哥，还是当弟弟？”黑马说：“你是石头底下出来的，就叫你石头大哥吧。”
两人上路了，石头大哥问：“咱往哪里去？”黑马说：“先上山打猎去呗。”
走了一阵，遇见一棵又大又粗的松树，黑马向大松树射了一箭。一箭就把大松树射倒了，树底下有人说：“往上走的往上走，往下走的往下走，哪位大哥射倒了我的房子？想干什么呀！”
黑马说：“我不往上走，也不往下走，我要请你出来结拜个兄弟哩。”这时大树底下出来一个身材高大的人，说：“我当哥哥，还是当弟弟？”黑马说：“这位是石大哥，你从木头底下出来就当木头二哥，我小，就叫我黑马张三哥呗！”从此，三人成了同甘共苦、生死与共的兄弟。