阿成和阿眉成亲有一段时日了。阿成吃苦耐劳，阿眉也勤俭持家，可是他们的小日子仍然过得不红火，阿成很苦恼。
这天，阿眉对阿成说：“你去集市上买一头最老的耕牛牵回来，这牛最好又瘦又瘸。”
阿成很爱自己的妻子，一向听她的话，这次也只是犹豫一下，便拿着钱去集市买牛。他看遍所有的耕牛，按妻子说的，挑了最老最瘦的一头，付了钱，牵着老牛朝家赶，心想：阿眉真聪明，我手头上的钱只够买这头最便宜的牛。
阿眉看到阿成真的買回一头又瘦又瘸的老牛，很高兴，叮嘱他说：“别让这老牛耕田犁地，它干了一辈子苦力，现在干不动了。以后你天天去给老牛割青草，帮它梳理梳理毛发，陪它说说话，让它在咱们家高高兴兴地活下去。”
阿成说好，听妻子阿眉的话不会错。左邻右舍都嘲笑阿成刚成亲就变傻了，辛辛苦苦白养着一头“老废物”。阿成“嘿嘿”一笑算是回答，继续用心照顾老牛。
不久后，皇帝微服私访，经过阿成的村子。他看到阿成拿着梳子为一头老牛细细地梳理毛发，而这老牛又瘦又瘸，已无力耕田了，皇帝大受感动。古时候耕牛是非常重要的劳动帮手，皇帝此次微服私访，老百姓如何饲养耕牛，正是他关心的一件事情。
皇帝走到阿成跟前，直截了当地问道：“听村里人说，你成亲不久就变成了傻子，白白养着一头老牛，这是为何？”
阿成忙辩解说：“我妻子说，老牛干了一辈子苦力，不该杀掉吃肉，应该让它高高兴兴地活到老。我不傻，是那些人不懂道理！”
皇帝听了龙颜大悦，也想见见他家的“女菩萨”，就让阿成带他去见家人。一见到阿眉，皇帝不由得惊呆了，他从没见过如此貌美如仙的女子，仔细再看，她甚至比自己的嫔妃们还要美丽百倍。皇帝按捺住内心的激动，问阿眉：“你可是阿成的妻子？可是你不顾家境清苦，也不顾邻居的议论，不求任何回报，照顾一头奄奄待毙的老牛？”
阿眉行了礼，回答说，没有阿成的勤劳善良，她的愿望再好也不可能实现。
皇帝称赞阿眉答得机灵巧妙，立即命人犒赏阿成一头健壮的牛犊，最好是一头母牛。
皇帝走后，阿成仍旧想不明白好运怎么会突然降临到自己身上。没过多久，只见几个官差牵着一头健壮的小母牛走进阿成家破旧的院子，小牛角上挂着花，背上披着红。官差喝令围观的众人肃静，然后高声宣读皇帝的圣旨。阿成双手颤抖着接过圣旨，村民们不由得感慨，真是傻人有傻福。
好运仍在继续，没过几天，皇帝又下了第二道圣旨，命当地官府拨款为阿成一家新盖一院房屋。
新院落建成后的一天，阿成像往常那样去喂老牛，老牛却无法站立起来，它既不吃也不喝，含着眼泪，竟开口说起了话：“阿成，谢谢你这些日子对我的照顾。我不行了，在临死之前，我告诉你一个秘密——你的妻子阿眉其实是一个无尾狐仙，为报答你的救命之恩，她才嫁给你，帮你过上好日子。”
阿成惊讶地问：“救命之恩？我何时救过无尾狐仙？”
老牛说：“在你小的时候，你救过她两次。第一次，你从一条恶狗那里救下她，那时她是一只白狐，恶狗咬断她的尾巴，你及时赶走恶狗，在她离开后，又帮她掩埋了断尾；第二次，你从捕兽夹里救出她，看到这只没有尾巴的白狐，你还问她怎么这么眼熟，她不敢说话，只是流着眼泪点点头。阿成，你现在回想起来了吧？”
“是啊，我想起来了。”阿成说，“难怪她事先知道皇帝会经过咱们村子，让我到集市上买你回来，好生照顾。”
老牛问：“阿成，你介意阿眉是无尾狐仙吗？”
阿成急忙说：“不不不，我啥也不在乎，阿眉是最好的妻子，我报答她还来不及。”
“这就好，阿眉确实是个好女人。我仅仅看到你救过她，在我老得不中用时，她竟让你把我从牛贩子手里买回来，为我养老。”老牛接着说，“不过我提醒你，皇帝对你们没安好心，他赏赐你小母牛、新房子，接下来还会赏赐你一个宫女，让她代替阿眉，因为皇帝第一次见到你们，就看上了阿眉。”
阿成一听，又羞又怒，说要去找皇帝算账。老牛拼尽最后一点力气站起来，劝他少安毋躁，又如此这般叮嘱一番，阿成终于放下心来。这时候，老牛又卧倒在地，微笑着闭上了眼睛。阿成抚着老牛，号啕大哭起来。
安葬老牛后不久，皇帝果然降旨，赐给阿成一个年轻貌美的宫女，说让宫女伺候他的饮食起居，帮衬他操持家务。阿成像遭受了天大的羞辱，正要拒绝皇帝的“美意”，阿眉拉拉他的袖口，又朝他使眼色，他才忍气吞声接了圣旨。
自从宫女来到阿成家，阿成变得更加少言寡语，他不愿跟宫女多说话，也不让她伺候自己。有一次，宫女喝了一些酒，借机走进阿成的房间，阿成忍住怒气，有礼有节地将人送出房门，请阿眉好生照顾她一晚。阿眉知道阿成对自己是一片真心，忠贞不渝，便下定决心助阿成渡过难关。
忽一日，皇帝身穿龙袍，乘着帝辇，率一帮随从，急匆匆心切切地来到阿成家，却见阿成一人出门迎驾。皇帝步出帝辇，便问阿成：“朕赐给你的宫女是否勤快？”
阿成回答：“勤快。”
皇帝又问：“你对她可满意？”
阿成不得不回答：“满意。”
皇帝“哈哈”大笑起来，说道：“那么，今天朕要向你借一个人，朕想让阿眉到宫里调教一下宫女，那些宫女比起她来不知笨了多少，这是朕的一块心病！”
皇帝的用意终于暴露出来，阿成强压心中的怒火，问皇帝：“皇上真的要借走我的妻子阿眉吗？”
皇帝笑着回答：“君无戏言，何况你也并不吃亏。”
阿成只好对皇帝道出真相：“阿眉是狐仙，难道皇上也要借走吗？”
皇帝不信，心想：这多半是阿成的托词，纵然阿眉果真是狐仙，连乡野农夫阿成都不怕，朕又有什么可惧怕呢？何况朕还没有尝过狐仙的妙处，这下更不可放过。于是皇帝回答道：“阿眉果真是狐仙，岂不更妙？她可以教给宫女诸多戏法，博太后一乐，朕也尽了孝道。”
阿成叹道：“我只有请出阿眉，皇上亲自问她愿不愿意去宫里吧。”
阿眉终于从屋里走出来，让皇帝大吃一惊的是，她身后还跟着一个阿眉，两人长得一模一样，穿戴也一模一样，向皇上请安的声音也一模一样。皇帝傻了眼，明白是狐仙阿眉将那个宫女变了模样。皇帝发誓要带走真正的阿眉，便问随行的大臣，可有办法识别谁是狐仙，谁是宫女。
一个大臣思考片刻，说：“我听说狐仙喝了雄黄酒就会露出尾巴，不如请她们二人各饮一杯雄黄酒，谁露出狐狸尾巴，谁就是狐仙。”
皇帝觉得此计甚妙。阿成捏着一把汗，看着两个“阿眉”饮下雄黄酒。过了一会儿，皇帝让一个随行的宫女轻轻掀开两人的长裙，只见其中一人露出狐狸尾巴，另一人却跟常人无异。
众人个个惊得目瞪口呆，皇帝悬着的心终于放下来，令侍卫将露出尾巴的阿眉带走。
等皇帝一行远远地离开村子，阿成一把抓住阿眉的双手，又哭又笑地说：“老牛帮了咱们的大忙，你的本领也真大，把宫女变得真像你，你给她找来的尾巴也是真狐狸尾巴，这才没有让混蛋皇帝得逞。能够把宫女还回去，我真高兴！”
“我也很高兴。”阿眉紧紧地握着阿成的手，说，“我现在很想念老牛，咱们去看看老牛吧。”
两个人手拉着手，默默地向着老牛的墓地走去。