北上庄有个牧羊人，在徂徕山元宝石一带放牧。这里的山势险峻，草木丰盛。羊吃饱后，便去一处池边饮水。这地方的水又清又甜，羊喝起来没完没了。主人总是笑眯眯地看着每一只羊，有时渴了也饮几口。天天如此，月月如此，年年如此。天再旱，即便附近的水都没了，这里的水却不见减少。牧羊人感到神奇，久想给这泉赐个名字。因为在西边大山沟里还有个大龙湾，便把这泉起了个“小龙湾。”
一天，牧羊人赶着羊去小龙湾饮水，见羊走到水边猛往回跑。牧羊人感到奇怪，来到泉边一看，不觉大吃一惊，但见水里满满的白蛇围着一条金色大蛇团团乱转。正值天气炎热，牧羊人渴得难受，更何况羊缺了水是不行的。他想这下完了，周围又没一滴水，等把羊赶下山去也就把它们渴出病来。怎么办？他急中生智，忙趴到地上对着群蛇祷告：“你们若是有灵气，等我背转身赶紧隐去，日后我定在附近建庙供奉。”说完就回转身去了。
片刻回头看时，那群蛇真地不见了，蓝湛湛的泉水又呈现在面前。牧羊人高高兴兴地把羊赶回来喝了个痛快淋漓。
牧羊人寻思，这八成是龙王显灵。许了愿就得办，绝不能对神灵说空话。
不久，牧羊人在当地找了几个人，自己出资修起庙来。由于山区道路崎岖，受条件限制，难以运料，只好在龙湾附近修了个小庙。长两米、宽一米，上覆两块石板，有门有窗，坐落在高岗上倒也风光。后来，他又托人从集上买了几株栢树栽在庙前。一晃就是十几年，那树长得葱葱绿绿，树荫遮地，成了人们祈福求安的好地方，善男信女络绎不绝。
破四旧立四新时期，小庙被拆除，把龙王的身架也砸了个粉碎，几楼粗的柏树被人砍杀一光。好端端的地方成了荒山秃岭。
2000年后，好事人又把龙王庙修复起来。尽管不像样，但来这里烧香磕头的红男绿女不少。香火一时又旺盛起来。
此村有个叫李四的生意人，一天晚上忽做一梦。一个穿黄袍的老者对他说：“近几年你发了大财，知道是谁帮的忙吗？”李四摇了摇头：“不知道，请你老明示？”老者捋着胡子呵呵一笑说：“你的贵人远在天边，近在眼前。”李四是聪明人，一听这话急忙伏在地上叩首，边磕边说：“多亏你老帮助！”老者让他起来，并郑重其事地说：“现在人们生活都提高了，家家住上厅堂瓦舍，有的搬进楼房，生活达到小康水平。你看我还住着可怜的简陋小屋，实在与时代不相称！你能舍得投资吗？”李四顿然大悟，安慰老者说：“老人家请放心，明天我就找人给你修建像模像样的龙王宫殿，再给你老塑个金身。”老人摸了下胡须微笑着说：“这还差不多！”