泰山黑龙潭下边有个白龙池，据说小白龙从前就住在这里。
有一年，玉皇大帝下令小白龙下一场暴雨，可是他不忍心毁坏老百姓的庄稼，就只下了一场牛毛细雨。玉皇大帝很生气，就惩罚他到人间做苦工。
小白龙无奈，只得化作一个白衣少年去卖短工，在下河桥那里等人雇。这一天，有个姓崔的来雇工，就把小白龙雇去了。雇去以后，主人一看他很勤劳，就问他：“你是哪里人？”
小白龙说：“我住在扇子崖下边白龙池那里。”
姓崔的又说：“你住的不远，我看你挺勤快，你就在这里干吧！到别处反正也是一样当短工。”
“行啊！”
姓崔的就给他找了间盛麦糠和柴草的屋。
小白龙住下以后，非常勤快。庭院扫得干净，花草养得旺盛。庄稼活更甭说了，样样精明强干。东家不拿他当外人，小姐住的庭院，小白龙也随时进进出出。崔家这个独生闺女，见小白龙长得眉清目秀，聪明能干，就生了爱慕之心，非跟他不行。那姓崔的嫌贫爱富，就不愿意，说他的闺女：“不行！他是个打短的，跟他受这个穷干什么？”
可是闺女爱人才不爱钱财，非跟小白龙不行。姓崔的下了狠心：你不干，我把他辞了去，看你怎么办。
小白龙被辞了以后，就上了北集坡小白峪李家去扛活。李家只有老两口，无儿无女，见小白龙又勤快又伶俐，就把他留下了。
再说崔家的闺女看中了小白龙，非跟他不行。她从打扫庭院的人那里，打听到小白龙的去处。黑夜里，拿了个包袱就偷跑到小白峪去了。到了李家，就说：“来你这里做活的，是俺丈夫，我来看看他。”
李家一看人家是夫妻，还说什么呢？就给他找好屋，叫他两口子住。这么着，时间长了，就住在这个庄里了。小两口非常恩爱，男的下地干活，女的在家里洗衣做饭，把李家老两口照顾得喜笑颜开。
第二年，正赶上大旱，一连几十天没下一滴雨，只靠一个泉子的水浇不过来。土地裂开了大缝，庄稼也快旱死了。小白龙看到这情景，心中很焦急，再不下雨，庄稼就会颗粒无收。
这天夜里，小白龙悄悄地出了门，这时就显他的本事了。他化成一条龙，把尾巴插到井里边，这么一拨弄，水就顺着尾巴上来，下了一场透地雨。下了一个多时辰，小白龙见地里的水下够了，才收了原形，回到家里。可是他万万也没有想到，他变龙下雨的事，被一个夜里求雨的老汉看到了。庄稼得救，大家都高兴得不得了，可是小白龙变龙的消息也就随着传开了。一传十，十传百，很快就传到他妻子的耳朵里去了，她并不相信。
有一天，妻子到泉边洗衣裳，看到小白龙干活累了，也在泉边休息，妻子就和他开玩笑说：“人家都说那场救命雨是你下的，还说你是小白龙，今天这里没别人，你能不能变个龙我看看是什么样子。”
虽然是句玩笑话，可小白龙一听，知道事已泄露，不能在此久住了。小白龙说：“我变龙你可别害怕！”
妻子说：“咱两口子还害怕什么？”
眨眼的工夫，小白龙变成一条小白条鱼，在妻子的周围游来游去。
一会小白龙又变成人形问妻子：“刚才你看见一条小白条鱼吗？那就是我变的。”
妻子说：“我当你是真龙呢，原来是条小白条鱼。这有什么看头！”
“我要真变龙啊，你可别害怕！”
“我不害怕！”
话音刚落，一声霹雳，小白龙就现出原形，腾空而去，一下子把妻子吓死了。
所以这泉子叫“吓死泉”。后来人们为了纪念小白龙为民浇地的好处，在泉边盖了白龙庙。人们忌讳这个“死”字，便更名为“下水泉”。
传说，每逢打雷下雨的时候，小白龙总在妻子的坟上恋恋不舍地盘旋，久久不愿离去。