往时，西湖隐山的风景才优美呢！圆圆的一座山恰巧坐落在圆圆的西湖当中，一半露在湖水面，一半浸在湖水里，这西湖的水是那样的清澈，湖面是那样的光滑，就像是一面圆圆的大镜子。这镜子边全是些峭拔矗立的山峰，要是你站在隐山顶上俯视那湖中群山的倒影，你一定会叹为奇观：镜子里尽是些下尖上广和一般的山不一样的怪山！每天朝阳东升或是夕阳西下的时候，湖水映着红霞，发出闪闪的金光，那就分外好看啦！隐山的周围种满了粉红色的荷花，时时发出清新的香味，山上长满了青翠的松树和竹子，将山都掩隐了。如果有一阵风吹来，松林中就会发出悦耳的声音，好像有人在吹箫弹琴一样。白天，红嘴霜毛的白雀张开它们圆润的歌喉在唱歌；晚间，白蝙蝠鼓动它们的膜翅在飞舞。咳，这真是传说中的蓬莱仙岛呀！
那时候，隐山的松竹中间有一座大庙宇，庙里住着七七四十九个和尚，为头的老和尚是一个勤恳的人，那时候，泛舟来游西湖隐山的人很多，老和尚每天督率着众和尚挑水扫地，培树除草，把庙宇打点得光光亮亮，松竹、荷花也培植得很繁茂，因此，远近的游客越来越多，隐山显出一片兴旺的气象。
老和尚最恼恨那些好吃懒做的人了，有一天，庙里敲钟吃饭的时候，他数一数吃饭的和尚，一共五十人，他以为数花了眼，再仔细数了一下，还是五十个！他想认一下哪个不是本庙的和尚，一时又认不出来，老和尚不作声，记在心里，到了做事的时候，他点一点人数，只有四十九个，没有五十个呀！第二餐吃饭的时候，他又来数一数，这下又是五十个和尚了，一连数了三次，都是五十个！老和尚知道有人来吃白食了，不过一时又认不出吃白食的和尚来，老和尚气得很，于是想了一个办法，做工的时候，老和尚暗暗嘱咐大家说：今天吃夜饭的时候不敲钟，大家看日头平到西山（西山：桂林一座山的名字，不是泛指西边的山，西山在隐山的西边）顶的时候就回来吃饭，又交待敲钟的和尚说，今天吃夜饭的时候不要敲钟，等大家吃完夜饭才敲钟。
这天，大家吃完了夜饭，庙里吃饭的钟声才当当当地响起来，这时候，一个年轻和尚大摇大摆地由外面走进庙堂来，老和尚一见到就发火了，气冲冲地说：“你是哪里的？看你身强力壮，为什么不做事只来吃白食？”这个年轻和尚装没有听见，老和尚更恼了，狠狠地训斥了他一顿，还叫众和尚将他打出庙门，众和尚劝住了老和尚，又劝那年轻和尚向老师父认个错，答应今后在这里老老实实做工，这年轻和尚见下不了台，没有法，只好说：“这是我不对，不肯做事光想吃现成饭，以后我一定在这里勤恳做工就是了。”大家以为他说的是真话，老和尚还对他讲了几句勉励的话呢，哪知以后这个年轻和尚总不见影子了，做工的时候看不见他，吃饭的时候也看不见他了。
原来，这个年轻和尚是西湖边田洞里一个蚂拐精变的，他那次虽然口头上答应要做工，其实心里很不愿意，而且他认为那次是受了侮辱，存心要报复。于是，他变成一个秀才，穿着一身绿袍子来游山，故意去找老和尚谈心。这时，老和尚当然认不得他就是以前那个吃白食的年轻和尚了，老和尚是一个喜欢奉承的人，绿衣秀才几句恭维话把老和尚捧上了天，老和尚飘飘然了，立刻就把他当作好朋友，招待他吃，招待他住，慢慢地一刻也不能离开他了，老和尚渐渐疏懒起来，山上的事务很少去督导了。
有一天，绿衣秀才做出非常关心老和尚的样子说：“老师父呀，你待我这样好，我不知道怎样报答你，我时刻都在想法子使你这座山更加兴旺起来呢！老师父呀，这几天我想出一个主意，你看，如果在山上到处点上灯火，不就辉煌壮丽吗？这样做一定会更加发达了。”绿衣秀才的话说得这么诚恳，老和尚还会不信？于是，老和尚一面叫人准备灯油，一面叫众和尚在山的石壁上凿洞做灯台，以便安放灯火。
众和尚见老师父做这样劳民伤财的事，心里很不以为然，便纷纷来劝老和尚不要这样做，绿衣秀才一面在老和尚面前极力撺掇，一面又花言巧语地哄着众和尚说：“在石壁上凿洞是累一点，但只累这一次，以后点了灯你们这座山就会发达起来，那时，你们就可以坐着吃现成饭了。”众和尚这几天没有老和尚督着做工，已有些懒散，听说以后有这样大的好处，心里想：管他呢，累也是累这一回，以后就可以享现成福了。于是，大家就动手凿洞了。