一会儿，严大宝又听到“咯嘣咯嘣”的声音，就问：“舅舅，你又吃什么呀？给我吃点儿吧。”
“舅舅吃的是大豆，已经吃完了”，狼妖说，“明天我再给你炒吧，你赶快睡吧。”
这时，严大宝心里起了怀疑，他闻到了一股血腥味儿，他想起了爹妈给他讲的狼妖如何骗人吃人的事，这个舅舅是不是狼妖变得呢？想到这里，他不禁打了个寒颤，出了一身冷汗，心里全明白了，吓得抖成一团。可是，他又想，已经到了这种地步，害怕也没有用。严大宝急中生智，终于想出了一个办法。于是就说：“舅舅，我要大便。”就起身出了窑洞，窑门前不远正好有棵两三丈高的大树，多亏平日严大宝经常上树掏鸟雀蛋，所以他“哧溜哧溜”几下就上了树，坐在树上，擦了擦汗。
狼妖在屋子里等了半天，不见严大宝回来，就也出了窑门喊：“严大宝，严大宝！”
“哎，我在这儿。”严大宝在树上应了声。狼妖吃了一惊，便问：“黑天半夜，你上树干什么，还不快下来。”
“舅舅，我饿了，掏喜鹊蛋吃呢。”
“你拿下来，给舅舅也吃几个吧。”狼妖想哄他下来。
“舅舅，你也上树来吧，这儿还有喜鹊呢。”狼妖平时狠透了喜鹊，喜鹊经常给他头上拉屎，还给他泄露秘密，可是他对会飞的喜鹊一点儿也没有办法，它真想把喜鹊吃掉，又解恨又解馋。就对严大宝说：“我不会上树呀。”
严大宝说：“我把你吊上来。”说完，就从兜里掏出平时玩的两根跳绳，连结起来，把一头放下地面，并说：“舅舅，你用绳子捆住腿，我把你吊上来。”
狼妖不知是计，果真用绳子把自己捆结实，就喊道：“严大宝，用劲吊吧。”狼妖虽然变成了人，可身体并不重，所以严大宝在树杈上一用劲，就把狼妖头往下吊起来了，当吊到两丈半高的地方，严大宝就把绳子拴在树上，不吊了。狼妖下不着地，上不着树，往下望了望，心里害怕起来了，就说：“快，严大宝，再用点儿劲把舅舅吊上去。”
严大宝不答理他，从口袋里掏出小刀，准备割断绳子，把狼妖摔死。
狼妖不见动静，慌了神，忙问：“严大宝你要干什么？”
“我要割断绳子，把你摔死。”严大宝冷笑着说。
狼妖忙说：“严大宝，你可不能跟舅舅开这样的玩笑。”
严大宝越发生气了，骂道：“你这个吃人的骗子手，你还想骗下去，狼妖，今天你的死期到了！”说着就开始用刀子割绳子。
狼妖这时才知道事情败露，慌了神，忙苦苦哀求：“严大宝，饶了我吧，我以后再也不干坏事了，只要你把我放下树，你要什么我给你什么。”
严大宝说：“狼妖，你又在说慌骗人了，你今天吃了我妹妹，明天不知要吃谁，你干尽了坏事。”他说着，用刀子猛地割断了绳子。
狼妖一声惨叫，摔倒在地上，昏死了过去。严大宝忙爬下树，拣起几块石头，往狼妖头上狠砸几下，在灰狼脑浆迸裂，现了原形，四蹄一伸，死去了。
这时，天已渐亮，严大宝擦着眼泪，独自离开了狼窝口，赶回村去。严大宝为人们除了一害，从此，人们再也不用担心狼妖了。