从前，有一个老人，他只有唯一的一个儿子彼得。他对这个儿子疼爱有加。可是，他们非常贫穷，经常填不饱肚子。后来，老人病倒了，家境就比以前更糟了。于是，老人叫来他的儿子，对他说：“我亲爱的孩子，我没有东西再给你吃了。你必须自己到外面去谋生。不要在意你做什么工作，记住只要你做得好、对主人忠诚，你就会得到应有的奖赏。”
于是，彼得放了一片黑面包在包袱里，把包袱捆在了背上，手里拿着一根粗大的棍子，出去自谋生路了。他旅行了很久很久，可似乎没有人愿意要他。一天，他遇到了一个老人。彼得是一个有礼貌的年轻人，于是他摘下帽子，用友好的声音说道：“早上好!”老人回答说：“早上好!你去哪里啊?”
彼得说：“我在找工作呢。”
老人说：“那就跟着我吧!我可以给你很好的报酬。”于是，彼得留在了老人的身边。
彼得的工作似乎并不难。他只需要照看两匹马和一头奶牛。虽然他被雇佣了一年，但这一年其实只有三天，因此，他很快就拿到了报酬。老人给了他一颗坚果作为回报，还打算再雇佣他一年。可是，彼得思乡心切。另外，他更愿意得到一小笔钱而不是一个坚果。他认为坚果每棵树上都有，他想摘多少就能摘多少。他并没有对老人说出这些想法，因为老人一直对他很好。于是，他只和老人道了个别。
彼得离家越近，越觉得只带回这么一点可怜的报酬很羞愧。一个坚果能为他做什么?它甚至买不到一片熏猪肉。彼得心想把它带回家也没用，不如把它吃了。于是，他坐在一个石头上，用牙齿嗑碎了坚果，去掉果壳。可是，谁又能猜到从坚果里出来了什么呢?不计其数的马、牛、羊从坚果里跑出来，它们似乎一直可以延伸到世界的尽头!
彼得被这个场景吓到了，他吃惊地搓着手。他该拿这些动物怎么办?他该把它们放到哪里去?他站在那里，惊恐地看着它们。这时，爱森考夫刚好路过。
他问道：“年轻人，出什么事了?”
彼得回答说：“噢!我的朋友!出大事了!我得到了一个坚果做工钱。当我嗑开它时，这群动物就出来了。我不知道拿它们怎么办!”
爱森考夫说：“我的孩子，听我说。如果你发誓你这辈子决不结婚，我就再把它们赶回到坚果里。”
遇上了这样的麻烦，比这难得多的事彼得都愿意许诺。于是，他爽快地答应了爱森考夫的要求。然后，这个陌生人吹了声口哨，这些动物就开始往坚果里挤。由于这些动物很匆忙，它们几乎跌倒在彼此的身上。当最后一只动物的脚踏进去时，分成两半的坚果壳紧紧地闭上了。然后，彼得把它放进口袋里，回家去了。
他刚到家就又一次把坚果弄碎。马、牛、羊又从坚果里出来了。实际上，彼得认为这一次出来的数量比上次还要多。老人看见有这么多的马、牛、羊站在他的家门口，简直不敢相信自己的眼睛。
当他从震惊中恢复过来，可以说话时，他喘着气问道：“你怎么得到这些动物的?”于是，儿子就告诉他整个故事以及他许诺爱森考夫的事。
第二天，他们把一些家畜赶到了市场上去卖。老人用得到的钱买了些田地和花园。几个月的时间，他就成了整个村最富裕的人。一切似乎都在他手里变成了黄金。有一天，当他和儿子坐在果园里看着家畜在草地上吃草时，他突然对他儿子说：“彼得，我的孩子，你该考虑结婚了。”
他的儿子说：“可是，我亲爱的老爹，我告诉过你我决不结婚的，因为我已经向爱森考夫做出承诺了。”
老爹说：“噢!人们一会儿在这里承诺，一会儿在那里承诺，可是没人想过遵守这些诺言。就算爱森考夫不喜欢你结婚，他还是要忍受这件事!此外，马房里有一匹灰色的马，它日夜都安着马鞍。如果爱森考夫露面了，你只要骑上马背，逃走就行了。世界上没人能够抓住你。当一切都安全了，你就可以再回来了。我们会如海里的鱼一样快乐地生活。”
于是，该发生的都发生了。年轻人找了一个漂亮的棕色皮肤的女孩做他的妻子，而女孩也很愿意嫁给他。婚礼时，全村的人都来参加了婚宴。人们伴着欢快的音乐尽情地跳舞。这时，爱森考夫从窗户往里瞧。
他说：“噢!噢!我的兄弟!这里发生了什么事?这里有婚宴的氛围。我不是弄错了吧?你不是答应过我决不结婚的吗?”可是，彼得并没等他把话说完。他一看见爱森考夫，就像风一样冲到了马房，跃上了马背。他很快就越过了山，而爱森考夫紧随其后。
他们穿过太阳永远照不到的茂密森林;横渡需要一整天才能到对面的河流;越过长满青草的山坡;穿越了四十九个国家。最后，彼得在一个老妇人的屋子前停下了马。
他跳下马，打开门，说道：“老妈妈，你好!”
老妇人回答说：“我的孩子，你好!你来到世界的尽头做什么?”
彼得说：“老妈妈，我正在逃命。我逃到了世界之外的世界，因为爱森考夫在后面紧追着我。”
老妇人说：“那你进来休息吧!吃些东西!我有一只小狗。当爱森考夫离这儿七英里远时，它就会开始嚎叫。”
于是，彼得进屋去了。他在屋子里得到了温暖，还吃了东西喝了水。突然，狗开始嚎叫。
老妇人大嚷道：“快点，我的孩子，你必须得走了。”于是，彼得急忙准备离开，闪电都没他快。
正在他上马时，老妇人又嚷道：“等一下!带上这块餐巾和这个蛋糕。把它们放进你的包袱里，这样你可以很容易地拿到它们。”彼得收下了餐巾和蛋糕，把它们放进了包袱，向老妇人挥手表示感谢。然后，他像阵风似地离开了。
他骑着马穿越了四十九个国家;穿过了更加茂密的森林;横渡了更加宽广的河流;越过了比原来更加高的山脉。最后，他来到了一间住着另一位老妇人的屋子。
他说：“老妈妈，你好!”
老妇人说：“我的孩子，你好!你来世界的尽头找什么呢?”
彼得回答说：“老妈妈，我正在逃命。我逃到了世界之外的世界，因为爱森考夫在后面紧追着我。”
老妇人说：“进来吧!我的孩子!吃些东西!我有一只小狗。当爱森考夫离这儿七英里远时，它就会开始嚎叫。所以，你就躺在这个床上好好休息一下吧!”
然后，她去厨房烘烤了许多蛋糕。彼得一个月都吃不完。他连四分之一都没吃完，狗就开始叫了。
老妇人大喊道：“我的孩子，你现在必须得走了。先把这个蛋糕和这块餐巾放到你包袱里，这样你很容易就能拿到它们。”彼得谢过了她，一阵风似的离开了。
他继续往前骑，又穿越了四十九个国家。最后，他来到了第三个老妇人的家，她也像前两个老妇人那样热情招待了他。当狗叫的时候，彼得一跃而起，准备出发。当老妇人送给他同样的礼物时，她说：“你现在已经有了三份蛋糕和三块餐巾，因为我知道我的姐妹们每人都给了你一份。听我说!然后照我说的做!你要不间断地骑上七天七夜，在第八天早上你会看见一大团火。用三块餐巾击打它，它就会分成两半。然后，你骑到两团火之间的通道里。当你在通道中间的时候，用你的左手把三块蛋糕扔在你的背后。”
彼得感谢老妇人的忠告，小心谨慎地按照她的话做。在第八天早上，他来到了一个巨大的火团前。火团大到他无法看见火团两边的东西。可是，当他用餐巾击打它的时候，它分开了，像一堵墙一样各站一边。当他骑在通道里的时候，他把蛋糕扔在了他的身后。他每扔一块蛋糕，就有一只巨大的狗一跃而起。他给它们分别取名为“重量王”、“铁汉”和“顺风耳”。当彼得爱抚地拍它们的时候，它们都开心地叫起来。这时，他在火团的边缘看见了爱森考夫。可是，通道已经在彼得的身后关闭了。因此，爱森考夫无法通过了。
爱森考夫尖叫道：“停下来，你这背信弃义的家伙!你又从我手里逃脱了。你等着!我会抓到你的!”
当彼得知道他暂时不用再害怕爱森考夫时，他就慢慢地骑着马，来到了一间白色的小房子前。当他走进去的时候，他发现里面有一位头发花白的老妇人在纺织，还有一位美丽的姑娘坐在窗边梳理着她金色的头发。
老妇人问道：“我的孩子，是什么把你带到这里来的啊?”
彼得回答说：“老妈妈，我正在找工作。”
老妇人说：“那就跟着我吧!我需要一个仆人。”
他回答说：“老妈妈，我很乐意为您效劳。”
彼得在那里生活得很幸福。他在春天里播种、耕地，间或带他的狗去打猎。无论他带回什么猎物，金头发姑娘都知道怎样烹调它们。
一天，老妇人到城里去买面粉。彼得和那位姑娘单独留在了家里，他们交谈了起来。她问他家在哪里，如何成功地穿过火团。彼得告诉她整个故事。姑娘全神贯注地听着，暗自想着他说的话是否是真的。于是，在彼得去田里干活后，她悄悄地来到他的房间，偷走了餐巾，沿着一条她熟悉的山路迅速赶往火团那里。
在她用餐巾击打火团第三次时，火焰分开了。一直在等待着时机的爱森考夫穿过通道，站在了姑娘的面前。她被爱森考夫吓了一大跳。可是，她竭尽全力恢复了理智，以最快的速度往家跑，而爱森考夫紧随其后。姑娘喘着粗气冲进了屋子，晕倒在了地上。可是，爱森考夫也跟着她进到了屋。他把自己藏到了炉床下面的厨房里。
没过多久，彼得进屋了，捡起姑娘掉在门槛上的三块餐巾，惊奇餐巾怎么会在那里，因为他很清楚它们应该在自己的房间里。当看见晕倒在地上的姑娘时，他惊恐万分。那个姑娘脸色煞白地躺在那里，好像死了一样。彼得把她扶了起来，带她回到床上。她很快就醒过来了。可是，她没有告诉彼得关于她遇上爱森考夫的事。事实上，由于“重量王”的重量，爱森考夫几乎被压死在炉底石的下面。
第二天早上，彼得关起了他的狗，一个人到森林里去了。爱森考夫看到他出去了，于是紧跟其后。他跟得非常紧，彼得刚爬上一棵很高的树，爱森考夫就在树下大喊道：“你这只绞架上的鸟，马上给我下来!你难道忘了你一辈子不结婚的承诺了吗?”
彼得回答说：“噢!我知道都是我的错!可是，你让我叫三次吧!”
爱森考夫回答说：“如果你想，你可以叫一百次。你现在在我的手掌心里，你将为你做的事付出代价。”
彼得大叫道：“铁汉、重量王、顺风耳，快来救我呀!”
顺风耳听到了彼得的呼唤，对他的弟兄们说：“听!主人在远处召唤我们。”
重量王说：“傻瓜，你在做梦吧!主人还没吃完早饭呢。”说完，它用它的爪子给了顺风耳一记耳光。顺风耳还年轻，需要教训一下。
彼得又叫：“铁汉、重量王、顺风儿，快来救我呀!”
这一次，重量王也听到了。它说：“啊!我们的主人真的是在召唤我们。”
铁汉说道：“你真傻!你知道他在这个时候总是在吃饭的。”说完，铁汉给了重量王一巴掌，因为它这个年纪了也该懂事了。
彼得浑身颤抖地坐在树上。他怕他的狗没听见或者听见了却不肯来救他。他只有最后一次机会了。于是，他使出浑身的劲再一次叫道：“铁汉、重量王、顺风耳，快来救我呀!不然，我就死了!”
铁汉听到了彼得的呼唤，说道：“是的，他的确在叫我们。我们必须马上出发。”顷刻间，它就破门而出。它们三个朝声音传来的方向奔去。当它们奔到树下时，彼得说了声：“吃了他!”几分钟的时间，爱森考夫就不复存在了。
彼得的敌人一死，他就从树上下来，回到了老妇人的家里。他向老夫人及她的女儿道了别。老妇人的女儿送给他一枚漂亮的戒指，上面镶满了钻石。实际上，这是一枚神奇的戒指。彼得和那位姑娘都不知道这一点。
在彼得回家的路上，他的心情很沉重。他已经不再爱那个留在婚宴上的妻子了。他的心属于那位金发姑娘了。可是，想这些也没用。于是，他继续往前骑。
他没骑多远，就要通过火团。当他来到火团前时，他用餐巾对着火焰击打了三次。一条通道为他打开了。可是，一件奇怪的事发生了。一直跟随着他的三只狗现在又变回了三块蛋糕。彼得把蛋糕和餐巾都放回到包袱里。然后，他在三个老妇人的门前都稍做停留，把她们的蛋糕和餐巾分别还给她们。
当彼得到家后，他问：“我的妻子在哪儿?”
他的老爹回答说：“噢!我亲爱的儿子!你为什么要离开我们啊?你失踪后，你可怜的妻子越来越悲惨。她不吃不喝。渐渐地，她就死了。一个月前，我们埋葬了她，把她的忧伤藏在土里。”
听到这个消息，彼得哭了起来，因为在他离开家、看到金发姑娘以前，他曾爱着他的妻子。
他悲伤地工作了半年。一天晚上，他梦到他把金发姑娘送给他的钻石戒指从他的右手取了下来，戴在了左手的婚戒位置上。这个梦非常真实。于是，他立刻就醒了过来。他把戒指从一只手换到了另一只手。当他这么做的时候，你猜他看见了什么?金发姑娘站在了他的面前。彼得一跃而起，亲吻了她。他说：“现在你是我的了。永远是我的!当我们死去的时候，我们要埋在一个坟墓里。”
他们兑现了彼此的誓言。