江洋大盗“百变魔君”化名方大郎，在山城明开茶叶店，暗做不法勾当，伤天害理发横财。
近日手下人探知，本县新任胡知县，买了一颗无价之宝夜明珠。听说夜明珠价值连城，“百变魔君”怦然而动，他招来巧画匠毛一、水蚂蟥曾二、鬼书生余三几位得力干将，大家分工合作来偷这颗宝珠。
这三位干将，都是些有板有眼的角色。魔君任务一下达，三人就充分发挥各自特长，迅速行动起来：巧画匠到县衙后山高岗，搭了一间草棚住下，开垦一亩荒地种下了芝麻。每日站在高山顶上，俯视县衙环境。几个月后即将一张县府衙门全貌图绘好，交给了“百变魔君”。
水蚂蟥曾二，天生一张乖巧嘴，最会套近乎结交人，人称他是条粘在身上扯不脱的蚂蟥。这回接受任务，他很快就跟班头张咕噜交上了好朋友。两人双双对对、形影不离，成了无话不说、无心不谈的知心朋友。
鬼书生余三，年轻时读了几年书，一向精明强干、能言善辩，昔日年间跟一位县官做过幕僚，对衙门中事十分熟悉。这回他发挥特长，花钱买通本县师爷混进衙门，当了一名书办，不仅把衙门条条路径、栋栋房间，摸得个滚瓜烂熟，还凭着一张甜嘴讨得县太爷的信任、衙门里人的喜欢。
有这三位干将，“百变魔君”想这回稳操胜券、志在必得。他选好七月十五日中元节，县太爷带家眷、幕僚及大批公差到西流河放河灯祭祀超度孤魂野鬼，县衙守护空虚的大好时机，带一群蒙面大盗，按巧画匠图纸上提供的路线深入衙门；让水蚂蟥出面，邀走班头张咕噜带着留守的一干公差，到城西王二两猪头店吃猪头肉喝烧刀子酒，将他们一个个灌醉；再通知留在衙门值班的鬼书生引路——
众贼人进县衙，如入无人之境，很快摸进知县夫人房中。因鬼书生探知夜明珠由夫人保管，夫人见珠子珍贵，制了个特殊枕头，看似很普通里面却安装了个小匣子，把宝珠藏在匣里，以保万无一失。
今日，夫人带丫环使女随老爷去放河灯，但她能揣测人的心理：往往最显眼的地方，最不惹人注意！因此，枕头大大方方放在床上显眼处。
“百变魔君”入得房来，就把那只枕头拿走，另将一只制作得跟这只一模一样的枕头，放在夫人床上来个移花接木。
魔君得手回家，安排水蚂蟥、鬼书生连夜逃离险境，让手下人开枕取宝。手下人剪开枕面，见里面塞满芦絮，撕开了芦絮，露出一个漂亮的檀香木匣子。魔君大喜要开匣，匣子却锁得紧紧的，就叫两个小贼撬锁开匣。
两小贼撬开铜锁打开匣盖，匣子里突然冒出一缕黑烟，两贼大叫一声，倒在地上捂着眼睛嚎叫着直打滚。“百变魔君”离得远才没中毒，过来看匣子里面，只有白纸一张写着：“狗贼子，小心眼睛！”
魔君大喊上当，自己半年时间精心准备，却中了县太爷的机关，害得两个手下熏瞎眼睛！气得他双脚直跳，把桌子拍得山响：“不行，就算上刀山下火海，咱也得把珠子弄来！”