她带了绵羊，继续一路往前走。天又黑了。她又借住一晚上，说：“在家的时候，我这绵羊跟牛呆惯了，把它和你们的牛关在一块儿过一晚上吧。”
“好吧，就让它跟牛过一晚上吧。”
早上老太婆一起来：
“我的小牛在哪儿啦？”
“什么小牛？你不是只有一只绵羊吗！”
“我什么也不知道！我有一只小牛！你把小牛给我便罢，要是不给，我就到最高的国王那里去告你！”
主人伤心了一阵，———没有办法，就把小牛给了她。
老太婆把小牛套在雪橇前面，她坐着车子一路走一路唱：“草鞋换来一只鸡，母鸡换来一只鹅，公鹅换来一只羊，绵羊换来一只牛走哇走哇小公牛，走哇走哇小草包，雪橇不是我们的，牛轭不是自己的，别站住哇———快快跑吧”一只狐狸向她走过来：“带我走吧，奶奶！”
“坐到雪橇上来吧。”
狐狸坐上雪橇，和老太婆一块儿唱起来了“走哇走哇小公牛，走哇走哇小草包，雪橇不是我们的，牛轭不是自己的，别站住哇———快快跑吧”一只狼走过来：“奶奶，放我上雪橇吧！”
“坐上来吧。”
狼坐上去了。她们三个一块儿唱起来：
“雪橇不是我们的，
牛轭不是自己的，
别站住哇———快快跑吧”
熊走过来：
“放我上雪橇吧！”
“坐上来吧。”
熊一屁股坐在雪橇上，压断了车杠。老太婆说：“狐狸，你到树林子里去，带一根车杠回来！”
狐狸走进树林子，带回来一根白杨树树枝。
“白杨树树枝不合做车杠。”
老太婆吩咐狼去。狼走进树林子，带回来一棵弯弯曲曲霉了的白桦树。
“弯弯曲曲、霉了的白桦树不合做车杠。”
老太婆吩咐熊去。熊走进树林子，拔起了一棵大枞树———好容易才把它带回来。
老太婆生气了，就亲自去找车杠。
她刚走开，熊就扑到小牛身上去把它压死，狼剥下它的皮，狐狸吃掉它的肠子。接着熊啦、狼啦，还有狐狸啦，用草塞在牛皮里面，让它站在雪橇旁边，它们管自己溜走了。
老太婆带了车杠从树林子里回来，把它装好，坐上雪橇，唱道：“走哇走哇小公牛，走哇走哇小草包，雪橇不是我们的。
牛轭不是自己的，
别站住哇———快快跑吧”
可是小牛一动也不动。她用鞭子去抽小牛，小牛倒下来了。
老太婆这才明白，小牛只剩了一张皮。
老太婆哭起来了，只好独自一个人上路了。