大清康熙年间，云蒙山里有很多铁匠铺，东头的王老汉世代都是铁匠，到他这代，由于铁匠多，挣不了多少钱。于是，他常带着十二岁的孙子王小靴去城里的万全刀具店送货，刀具店牛老板很喜欢他们的产品。但更多的时候，他爷俩带着刀具自己进城摆摊卖刀具、铲子等铁具，那样会赚得多一点。
这天中午，他们又来到县城，这次的刀具质地不错，就没去万全刀具店送货，而是在热闹的大街一角，摆起摊来，小靴也学爷爷吆喝起来：“卖刀了，上好的刀！”
眼看天快黑了，仍没一个顾客上门。这时，一胖一瘦两个男人走了过来，胖子问好价格，掏了半两银子买了两把刀就匆忙离开了。
小靴说饿，爷爷肚子也开始咕噜叫，于是，王老汉收拾一下去买了二十个肉包子。正吃着，那一胖一瘦忽然从一个胡同里走了出来。爷爷心想，离万全刀具店太远，而且牛老板夜里又不开张，刀没卖出去，自己兜里的钱又不够住宿，干脆就跟那两个人过去吧，就算送他们一把刀换得一夜的住宿也不能住外面啊。于是，祖孙俩偷偷跟了过去。
拐过两道弯，那二人进了一个小院。王老汉看见屋里点了灯，便进去敲门。里面先是响起悉悉索索的声音，然后问道：“谁啊？”王老汉说是卖刀的祖孙俩，想借宿一晚。那二人笑着答应下来。
第二天，祖孙俩还没睡醒，忽然外面有喊叫的声音，原来是官差在全城搜查。祖孙俩看着官差胡乱翻腾，忽然，他俩吓坏了：官差从床底下搜出一件血衣！
官差怒喝一声就绑了祖孙俩。王小靴这才看到，房间里早就没了那一胖一瘦二人！
原来，昨晚在城南郊外发生了一起凶杀案，歹徒用刀杀死了一个客商，官差在现场附近找到一把尖刀，而官差从王老汉的包袱里，也找到了同样的刀！同时，王老汉说，他随身带的两把上好的铜刀也不翼而飞，那可是祖传的宝贝，价值不菲。
但王老汉浑身是嘴也说不清了。柳知县惊堂木一拍，喝道：“大胆铁匠，竟敢行凶抢劫，速速招来！”王老汉唯唯诺诺，吓得说不出一句话。王小靴说道：“青天大老爷，我爷爷年老体迈，不可能持刀杀人啊！如果我们抢劫客商，官差也没搜出钱财啊！”
接着，小靴便把昨晚卖给一胖一瘦两把铁质刀具，还把借宿的事说了一遍。
柳知县一愣，捋着胡须，片刻后，他大喝一声：“你二人不要狡辩了，王铁匠，我来问你，这血衣与你的尺寸很相当，这世上哪有抢劫犯抢了钱还放在身边被人抓，分明是你二人将钱财藏了起来，来呀，给我押入大牢，明日判决！”
几个官差架着爷俩押入了大牢。县衙口的老百姓指指点点，也等着明日的判决。在这些观看审案的百姓中，万全刀具店牛老板也在其中，因为他的店铺就在县衙旁边。他看着王老汉和孙子，心里也不是滋味。
第二日，看审案的老百姓更多了，柳知县升堂后，王老汉依然不招供，柳知县一声令下，竟对祖孙俩动起了大刑。人群里的牛老板直摇头。最终，王老汉挨不过，招认了与孙子抢劫杀人的经过。老百姓一听，议论纷纷。柳知县一拍惊堂木，说道：“大胆王铁匠，抢劫杀人，罪不容诛，明日问斩，以正视听；至于王小靴，因年幼无知，受王老汉挑唆，协助抢劫，判决坐牢十三载。退堂！”
王老汉和小靴一听，立刻瘫软在地。牛老板急忙上前搀扶，可还没有说句话，官差就押走了王老汉和小靴。整个县城闹的沸沸扬扬，都知道王老汉祖孙俩抢劫杀人一事。