走呀走，走过一座独木桥，祝英台说：“我俩走到木桥上，好比牛郎织女渡鹊桥。”
“贤弟，牛郎织女是夫妻，我是兄来你是弟，贤弟你的比喻不恰当。”
“唉，梁兄啊，你真是一只呆头鹅！”走到分别的长亭，祝英台停下脚步，叹息说，“不知梁兄可曾婚配，有没有钟情的女子？”
“因为家境贫寒，山伯至今不曾求得好配偶。”梁山伯低头说道，“我母亲一直为这件事操心。”
“这样正好。梁兄，我来给你作个媒，我要把我家九妹许配给你。九妹是英台的同胞妹妹，人品相貌都和我一模一样，不知梁兄意下如何？”
梁山伯一听很高兴：“如果人品相貌与贤弟一样，九妹定然是聪慧秀美的女子，梁山伯求之不得——只是，梁家穷，祝家富，我怕贫富悬殊，难成婚配。”
“梁兄不要担心，我家九妹不是嫌贫爱富的人。”
梁山伯跟祝英台约好，七夕到祝家庄求亲。约了相见的日期，两个人依依惜别，祝英台回家去，梁山伯回到万松书院。
一回到书院，师母就把他叫了去，把玉佩交给他：“祝英台临走前把这块玉佩交给我，央求我为你们俩做媒。”
梁山伯满心欢喜：“多谢师母，刚才与英台贤弟离别前，他把祝家九妹许配于我，让我七夕节到祝家庄求亲。”
师母笑了：“山伯，你真是个书呆子，难道你没有看出来，英台是扮成男妆的女子呀！”
梁山伯想起刚才在长亭送别，祝英台又说凤凰，又说鸳鸯，又说牛郎织女，恍然大悟：“哦，来如此！原来如此，原来祝英台就是祝九妹，祝九妹就是祝英台！”
师母说：“既然你俩人订了婚姻，就应该尽早去求亲。山伯，你下山寻英台去吧！”
梁山伯谢过师母，拜别师友，回到家中，禀明母亲，便去祝家庄求亲。
再说祝英台，她回到家中，父亲从病榻坐起身：“英台，父亲催你回家，一来因为你爹娘身体有病；二来你已到了出嫁的年纪——我为你订了一门好亲事，只等你回来就成亲。这三年，你读书明理，出嫁后再不得任性胡为。”
听了这话，祝英台顿时感觉晴天霹雳：“爹爹，你，你把女儿许配何人？”
“我为你选择的好夫君，是马太守的好儿郎马文才。”
“爹爹，你把这门亲事退了吧！”
“什么？马太守家有钱有势，难道还配不上你？”
“爹爹，这三年来，英台与同窗梁山伯情深似海，已经请师母做媒，定了终身。我不能再与别的男子结为夫妇。”
祝员外一听，“啪”一声拍烂了书桌：“我容你出外读书，你竟与外头男子私定终身，你与马家的婚事有父母之命、媒妁之言，绝不能退婚。从今日起，你乖乖在闺中待嫁，再不得出门半步。”
祝员外十分愤怒，他把祝英台关在家里，让人日夜看守，再不许她出门了。
到了七夕节，梁山伯来到祝家庄，可是祝员外对他说：“英台其实是我家女儿，不是男子。男女授授不亲，你们两人不便相见！”
梁山伯急了：“我与英台同窗共读，三年来亲如兄弟，分别后我才得知英台是女儿身，师母为我俩做媒，嘱咐我早日来祝家庄，向祝伯父提亲。”
祝员外告诉他：“我已将女儿许配马家了，英台马上就要出嫁。你回家去，另寻佳偶吧！”
梁山伯走到祝家门外，又抬头去看祝家的楼台，却看见英台身穿女子的衣裙，正站在阁楼上，流着泪望着他。
两个人一个在阁楼上，一个在墙跟下，只是相对望着流眼泪，一句话也说不出来。
梁山伯回到客栈，辗转反侧睡不着觉，他的心碎了，当晚感染了风寒，没过几天，病死了。
那店家可怜他，把他埋在路边的荒郊，为他造了一座土坟。
祝英台出嫁那天，她穿上红嫁衣，打扮得很漂亮，她坐在花轿上，心里想：“如果像蝴蝶一样，有一双翅膀就好了。如果能跟梁山伯一起，变成两只蝴蝶就好了。”
当花轿行到梁山伯的墓前，英台推开轿门，跳出轿子，她甩掉绣花鞋，赤脚朝墓前奔去。一时间，四下里风起云涌，大雨刷啦啦落下。等到祝英台跑到坟墓前，只听见“轰隆”一声巨响，坟墓裂开一道缝，祝英台从裂缝跳入墓中，坟墓马上合拢了。
过了一会儿，雨过天青，天上出现一道彩虹，坟墓里飞出来一对蝴蝶。
两只蝴蝶自由地飞，快活地飞，它们一会儿飞到花间，一会儿飞到湖上，无论飞到哪里，它们总是在一起，形影不离。
这两只蝴蝶，就是梁山伯与祝英台。