故事发生在1942年，正是中国人民抗日战争如火如荼的时候。当时在湘南耒阳县有个远近闻名的风水师叫姚平，除了给人看墓穴、看风水之外，有时还顺带“捉鬼”看病，因此人们又叫他风水先生。
姚平这个行业非常迷信，认为天上只要有流星闪过，证明这一带就有人要死，也就证明他的活计要来了，马上就有饭吃了。因此，每天晚上姚平都要仰着脖子看西天边的星星。
有一天晚上，姚平看见西天边滑过一颗闪亮的流星。翌日清晨，他吃过早餐，便带上自己的行当缓缓地向西边漫游过去。走了半晌午，他竟稀里糊涂地摸到了一个战场上。当听到那激烈的枪炮声时，他以为自已来到了丧家，没想到却看到了从来没有见过的场面──战场上。八路军和日本兵在殊死战斗，枪炮声震耳欲聋、子弹漫天横飞、杀声响彻天空，这令他始料不及。
姚平看到如此骇人的场面，吓坏了，赶紧往回跑，躲进了一个废弃的土窑里。再后来，枪声更加密集起来，他爬出土窑，想找机会溜走。就在这时，他看见一个八路军战士骑着一匹白马“嗒嗒”地跑了过来。密集的子弹从战士头上“嗖嗖”地飞过去，战士年龄不大，脸上毫无惧色。霎时，战士中弹了，疾驰的白马也中弹了。
战士从马上跌落下来，翻滚下了山坡，那匹受伤挣扎的白马也一同坠落下去。
姚平完整地看见了这个场面，吓得完全窒息住了。
很快，一群日本兵骑马赶到了，他们停在山坡前，往下打着枪，喊着日语。
姚平害怕极了，赶紧趴到草丛里，闭上眼睛，捂住耳朵，恨不得把自己的身体埋进地下。后来也不知过了多久，他睁开眼睛，发现四周静寂，没有一点儿声音。他小心翼翼爬出草丛，顺着山坡走下去，看见了已经死去的八路军战士，还有那匹已经死去的白马。
战士的脸上没有受伤，子弹打在胸口上，血凝固在胸前形成了一个硬硬的血疙瘩。死去的战士眉清目秀，看上去很年轻，比姚平的大儿子还小。
当时，姚平做出了一个后来连他自己都不明白的决定：他要安葬这个死去的八路军战士。于是，他背着这个战士来到了一处高坡上，然后拿出罗盘，看了风水，最后又把战士背起来，到了一处阳光照射特别充足的地方。完全是凑巧，这里竟然有一个深坑，好像很久以前就有人挖好了。姚平看见这个深坑，心头一惊，愣怔了片刻，觉得自己做了一个正确的决定──这是天意呀！于是，他杷战士顺进了深坑里，自己又跳下去把战士放平。
战士身上背着一个破旧的黄色牛皮包，姚平把牛皮包左右看了看，背包带子已经攥在他手里了，可就是摘不下来，好像已经死去的战士正在跟他较劲儿，死也不让他拿走。
风水师姚平当然迷信天意，很快打消了拿走黄色牛皮包的想法。他想这小战士这么小就死了，放在平常，家里肯定要陪葬点儿东西的，就把这个黄色牛皮包当作这个苦命娃的陪葬品吧！
最后，姚平双手捧土，把战士尸体覆盖住，又找了一些树枝把土坑遮盖好，然后下山。
半路上，姚平碰上了一队身穿灰布军装的八路军战士，他们端着枪，正在四处搜寻着什么。
一个络腮胡的战士看见姚平，走过来问：“老乡，见没见到一个和我们穿一样衣服的兵？他骑着一匹白马。”
姚平听了，说：“骑白马的呀！被日本兵打死了，我把他埋了。”
战士们一听，立刻围拢过来，还是那个络腮胡战士说：“怪不得我们只找到死去的白马，没找到小王，他真牺牲了。那你把他埋在哪里了？带我们去找。”
一个嘴快的战士接话说：“我们要把人挖出来。”
姚平愣了一下，随即说道：“你们要把死人挖出来，绝对不行。死人埋入地下，入土为安，魂灵已经到了那边，如果再挖出来，那就等于把一个死魂灵放到了阳间，他会变成孤魂野鬼的。”